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Wertpapierdepots im Vergleich

„Meine Erfahrungsberichte über die Top-Wertpapierdepots“

von Thomas Hönscheid

In Deutschland gibt es diverse Anbieter von Online-Depots. Minimieren Sie Ihre Depotkosten mit unserem Vergleich der wichtigsten Onlinebroker.
Wir haben viele Broker mit Echtgeld-Depots getestet und vergleichen die Angebote fortlaufend hinsichtlich Leistungen und Preisen für Sie.

DEPOTS Ordergebühren ETF-Sparpläne Leistungen Neukundenaktion

Targobank LogoDepot

Börslich:
0,25 %
zzgl. Handelsplatzentgelte

Direkthandel:
0,25 %

USA:
nicht möglich

Anzahl ETF-Sparpläne:
81

Gebühren pro Ausführung:
2,50 %

Ausführung kostenlos:
keine

Depot kostenlos
Bei Nutzung Online-Postfach kostenlos.
Sonst 2,50 € p. Monat

iOS / Android-App
Fremdwährungskonten
Abgeltungssteuer: Auto-Abzug
Handel am Wochenende

Bis zu 5.000 € Barprämie bei Wertpapierübertrag

oder
2% p.a. Zinsen aufs Tagesgeld

zum Anbieter Erfahrungsbericht

Depot der ConsorsbankDepot

Börslich:
4,95 € + 0,25 %
zzgl. Handelsplatzentgelte

Direkthandel:
4,95 € + 0,25 %
zzgl. 0,75 €

USA:
19,95 € + 0,25 %

Anzahl ETF-Sparpläne:
416

Gebühren pro Ausführung:
1,50 %

Ausführung kostenlos:
261

Depot kostenlos
iOS / Android-App
Fremdwährungskonten
Abgeltungssteuer: Auto-Abzug
Handel am Wochenende

12 Monate zum Festpreis von 3,95 € handeln

zum Anbieter Erfahrungsbericht


Einzeldepot

Börslich:
4,90 € + 0,25 %
zzgl. Handelsplatzentgelte

Direkthandel:
4,90 € + 0,25 %

USA:
7,90 € + 0,25 %

Anzahl ETF-Sparpläne:
622

Gebühren pro Ausführung:
1,50 %

Ausführung kostenlos:
134

Depot kostenlos
ab 2 Trades pro Quartal kostenlos.
Bei Inaktivität 1,95 p. Monat
iOS / Android-App
Fremdwährungskonten
Abgeltungssteuer: Auto-Abzug
Handel am Wochenende

12 Monate zum Festpreis von 3,90 € handeln

zum Anbieter Erfahrungsbericht

Depot

Börslich:
5,90 € Flat
zzgl. Börsengebühren

Direkthandel:
ab 0,00€
(Premium-Partner)

USA:
ab 5,90 €
zzgl. Börsengebühren

Anzahl ETF-Sparpläne:
1.000

Gebühren pro Ausführung:
1,50 €

Ausführung kostenlos:
250

Depotgebühr 0,10 % p.a.
iOS / Android-App
Fremdwährungskonten
Abgeltungssteuer: Auto-Abzug
Handel am Wochenende

Mein Derivate-Testsieger!

6 Monate zum Festpreis von 3,80 € pro Trade handeln

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Depot der ING
Depot

Börslich:
4,90 € + 0,25 %
zzgl. Handelsplatzentgelte

Direkthandel:
4,90 € + 0,25 %

USA:
12,50 € + 0,25 %

Anzahl ETF-Sparpläne:
700

Gebühren pro Ausführung:
1,75 %

Ausführung kostenlos:
200

Depot kostenlos
iOS / Android-App
Fremdwährungskonten
Abgeltungssteuer: Auto-Abzug
Handel am Wochenende

6 Monate zum Festpreis von 2,90 € handeln

zum Anbieter Erfahrungsbericht

maxblue DepotDepot

Börslich:
0,25 %
zzgl. Handelsplatzentgelte

Direkthandel:
0,25 %

USA:
15 € + 0,25 %

Anzahl ETF-Sparpläne:
192

Gebühren pro Ausführung:
1,25 %

Ausführung kostenlos:
keine

Depot kostenlos
iOS / Android-App
Fremdwährungskonten
Abgeltungssteuer: Auto-Abzug
Handel am Wochenende

Bis zu 500 €
Barprämie bei Depotübertrag

zum Anbieter Erfahrungsbericht


Einzeldepot

Börslich:
4,99 € + 0,25 %
zzgl. 0,99 € Handelsplatzgebühren

Direkthandel:
4,99 € + 0,25 %
zzgl. 0,49 € Handelsplatzgebühren

USA:
4,99 € + 0,25 %
zzgl. 14,99 € Handelsplatzgebühren

Anzahl ETF-Sparpläne:
538

Gebühren pro Ausführung:
2,50 %

Ausführung kostenlos:
100

Depot kostenlos
ab 1 Trade pro Quartal kostenlos.
Bei Inaktivität 3,99 p. Monat
iOS / Android-App
Fremdwährungskonten
Abgeltungssteuer: Auto-Abzug
Handel am Wochenende

300 € Ordergebühren-Guthaben

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Aktualisiert: 06.06.20 Alle Angaben ohne Gewähr.

Was ist derzeit das beste Depot?

Das kann ich auch nicht eindeutig beantworten – weil eine Empfehlung steht und fällt mit den Anwendungsfällen der Anleger.

Der beste Allround-Broker ist der Smartbroker. Er bietet für ETF-Anleger, Aktien-Trader und mit Abstrichen auch für Derivate-Trader das beste Gesamtpaket aus Preis und Verfügbarkeit.

Wer häufig Hebelprodukte wie Knock-Outs und Optionsscheine handelt, der ist nach wie vor bei Flatex am besten aufgehoben. Premium-Konditionen mit 7 Emittenten ab 0,00 € bei 500 € Mindestordervolumen ist abolute Spitze. Die gute Handelssoftware Flatex Trader 2.0 spricht zusätzlich für Flatex in dem Bereich. Für ETF (Sparplan)-Anleger ist Flatex leider nicht mehr erste Wahl. Seit dem 01.03.2020 hat Flatex Depotgebühren in Höhe von 0,10% p.a. eingeführt. Das ist für viele Langfrist-Anleger ein schlechtes Signal. Da hilft es auch nicht viel, dass Flatex über 1.000 sparplanfähige ETFs anbietet und 250 davon kostenfrei.

„Buy & Hold“ – Wer nur gelegentlich Aktien kauft und die weitestgehend liegen lassen möchte, der sollte sich die neuen 0,00 € Broker wie justTRADE, Gratisbroker und Trade Republic anschauen. Gerade letzterer ist mein Top-Geheimtipp in 2020. Nur 1,00 € Ordergebühren, keine Depotgebühren und keine Negativzinsen. Außerdem gibt es ca. 300 ETF-Sparpläne. Die Abgeltungssteuer wird automatisch abgezogen und Freistellungsaufträge sind ebenso möglich. Das sind im Bereich „Buy & Hold“ allerbeste Voraussetzungen für ein günstiges und entspanntes Depot.

Auch gibt es Anleger, die favorisieren bestimmte Handelsplätze wie Xetra, Tradegate oder Lang & Schwarz. Wer hier den besten Broker für den bevorzugten Handelsplatz finden möchte, muss genau hinschauen und sich in die Tiefen der Preisverzeichnisse einlesen. Wir haben Preisvergleiche für Xetra und Tradegate erstellt.

Was gibt es bei der Wahl des richtigen Wertpapierdepots zu beachten?

Unabhängig von den oben genannten Favoriten für die unterschiedlichen Anwendungsfälle, was sollte man grundsätzlich bei der Wahl des Depots / Brokers beachten?

1. Depot Grundgebühren

Heute ist es eine Selbstverständlichkeit geworden, dass keine Depotgebühren für die Führung eines Wertpapierdepots verlangt werden. Dies ist einer der Punkte, mit dem sich Direktbanken gegenüber den als teuer empfundenen Filial-Banken abgrenzen.

Nun hat der bisher als Preisbrecher bekannte Broker Flatex seit dem 1. März 2020 eine Depotgebühr eingeführt. Das ist eine bemerkenswerte Strategie, die Flatex einschlägt.

Ansonsten bieten alle Broker aus unserem Vergleich ein gebührenfreies Depot an. Mit drei Ausnahmen: bei der comdirect sind für Neukunden nur die ersten drei Jahre gebührenfrei. Wer aber 3 Trades pro Quartal umsetzt oder ein Girokonto zusätzlich eröffnet, für den ist das Depot dauerhaft kostenfrei. Das gilt auch für ausgeführte Sparpläne. Ähnlich ist es bei sbroker und der Targobank. Auch diese beiden Anbieter knüpfen an die Gebührenfreiheit Bedingungen. Aber die sind in der Regel sehr einfach zu erreichen und sollen eine totale Inaktivität des Kunden verhindern.

2. Ordergebühren

Unter einer Order wird ein Auftrag verstanden, der dem Broker vom Depotkunden erteilt wird, um bestimmte Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen. Bei jeder dieser Transaktionen fallen Ordergebühren an.

Dabei können die Ordergebühren entweder prozentual vom Auftragsvolumen berechnet werden oder als fester Betrag (Festpreis). Die meisten Broker nehmen eine Mischkalkulation bei den Ordergebühren vor, so dass zu einem Basisbetrag bei jedem Trade noch eine volumenabhängige Gebühr hinzukommt. Am Markt durchgesetzt hat sich ein Modell von z.B. 4,95 + 0,25% vom Ordervolumen. Bei einem 5.000€-Trade ergibt sich also eine Ordergrundgebühr von 17,40€.

Dem gegenüber stehen Broker, die eine pauschale Ordergebühr anbieten, die sog Festpreisbroker. Dazu gehören die onvista bank (5,00€), Flatex (5,90 €) und neuerdings auch der Smartbroker (4,00 €). Trade Republic unterbietet das sogar dauerhaft mit nur 1,00 €.

Nicht blenden lassen sollte man sich von den Neukundenangeboten in dem Bereich. Hier bieten auch viele der anderen Broker Flat-Preise als Konditionsmodell an (z.B. 3,90 € bei der comdirect). Diese gelten nur für einen begrenzten Zeitraum, nach dessen Ablauf wieder das Standard-Konditionsmodell Anwendung findet. Bei der comdirect ist es immerhin ein ganzes Jahr.

Nebenkosten: Bei einem Vergleich der Ordergebühren sollte darüber hinaus beachtet werden, wie hoch die Nebenkosten ausfallen. Die verstecken sich in der Regel hinter handelsplatzabhängigen Gebühren und fremde Spesen.

Handelsplatz-Pauschalen

Die handelsplatzabhängigen Entgelte werden von den meisten Anbieter als Pauschale erhoben und sollen weitere Kosten abdecken, die der Handelsplatz verursacht. Einige Anbieter pauschalieren hier auch tatsächlich Kosten, die an den unterschiedlichen Handelsplätzen anfallen. Jedoch werden diese Gebühren auch gerne genutzt, um höhere Ordergebühren pro Trade zu generieren.

Die Top-Broker onvista bank und Flatex fuhren hier bisher unterschiedliche Strategien. Während die onvista bank diese Kosten schon immer mit 2,00 € pauschalisierte, hatte Flatex hier bisher variable Gebühren errechnet. Nun hat Flatex aber für die populärsten Handelsplätze eine Pauschale von ebenfalls 2,00 € eingeführt.

Börsengebühren/Fremde Spesen:

Etwas anders verläuft es bei Xetra. Hier geben Flatex und die onvista bank beide die externen Xetra-Gebühren in Höhe von 0,00739% an den Kunden weiter. Lynx und DeGiro pauschalisieren die Xetra-Gebühren dagegen. Auch hier hilft also der Blick ins Preis- und Leistungsverzeichnis des Brokers.

Weitere Nebenkosten können für den Erwerb von Namensaktien (zwischen Gratisbroker 0,00 € und consorsbank 1,95€) entstehen. Außerdem können Kosten für Teilausführungen (nur für Xetra relevant) und für das Stornieren oder Ändern von Limitordern entstehen (erhebt kein Broker aus dem Vergleich).

Fazit Ordergebühren

Wer wissen möchte, wie teuer eine Order an einem Börsenplatz tatsächlich ist, sollte nicht nur auf die reinen Ordergebühren schauen. Hier handelt es sich in der Regel um marketingfreundliche Preise. Die wahren Kosten pro Trade ergeben sich aus den „Ordergebühren + handelsplatzabhängigen Gebühren + fremden Kosten“. Deren Höhe kann erst durch genaues Studium der Preis- und Leistungsbedingungen für den jeweiligen Handelsplatz durchschaut werden.

Ordergebühren-Vergleich: Xetra
Wir haben diese Kosten für den Handelsplatz Xetra ermittelt und in einem Vergleich der Orderkosten auf Vollkostenbasis gegenübergestellt.
Hier geht es zum Xetra Vergleich auf Vollkostenbasis.

Ordergebühren-Vergleich: Tradegate
Tradegate ist nach Xetra der zweitbeliebteste Handelsplatz. Wir haben uns angeschaut, ob der Broker Tradegate als Handelsplatz anbietet und zu welchen Kosten Orders ausgeführt werden. Hier geht es zum Tradegate Vergleich auf Vollkostenbasis.

3. Handelsmöglichkeiten

Grundsätzlich gilt, je mehr Handelsplätze ein Broker anbietet, desto besser. Jeder Handelsplatz hat seine Vor- und Nachteile in spezifischen Situationen und je mehr Auswahl man hat, umso besser ist es. Denn zum einen kann es aufgrund unterschiedlicher Handelszeiten in bestimmten Wertpapieren zu unterschiedlichen Kursstellungen kommen. Außerdem ist die Bandbreite an handelbaren Produkten ebenfalls größer, je mehr Handelsplätze zur Verfügung stehen.

Die Handelsplätze können grob in börslich und außerbörslich unterteilt werden. Bei den börslichen Handelsplätzen haben die elektronischen Börsen den klassischen Parkettbörsen schon lange den Rang abgelaufen. Letztere haben darauf reagiert und betreiben nun ebenfalls elektronische Handelsplätze – zumeist in Verbindung mit einem festen Marketmaker – dessen Kursstellung dann von der Börse überwacht wird. Dazu gehören gettex (Börse München), LS Exchange (Börse Hamburg) und Quotrix (Börse Düsseldorf). Die großen beiden elektronischen Handelsplätze sind Xetra und Tradegate (an der die Deutsche Börse beteiligt ist). Hier ist die größte Handelsaktivität und das meiste -Volumen.

Sämtliche börsliche Handelsplätze bietet derzeit nur Flatex und die comdirect an. Die neuen Anbieter wie Trade Republic und Gratisbroker dagegen nur einen oder zwei.

Außerbörsliche Handelsplätze:
Verfügbare außerbörsliche Handelsplätze in Deutschland:

  • – Lang & Schwarz (Aktien, Anleihen, ETF, Investmentfonds, Zertifikate, Hebelprodukte, wikifolios)
  • – Baader Bank (Aktien, Anleihen, ETF, Investmentfonds)
  • – Société Générale (Aktien, ETF, Investmentfonds, Zertifikate, Hebelprodukte)
  • – diverse Emittenten (nur strukturierte Produkte wie z.B. Zertifikate, Aktienanleihen, Hebelprodukte)



Die Vorteile des außerbörslichen Handels liegen in längeren Handelszeiten und auch die Auswahl an Ordertypen ist zum Teil größer. Manchmal sind außerbörsliche Handelsplätze aber auch deshalb erste Wahl, weil die Gebühren dort bei vielen Brokern niedriger sind. Nachteil ist die fehlende Regulierung & Überwachung durch die Börse.

Grundsätzlich gilt aber in Deutschland für sämtliche Handelsplätze das Referenzmarktprinzip. Danach muss die Kursstellung mindestens so gut sein, wie an der Referenzbörse. Abweichungen sind hier nur erlaubt, wenn die Referenzbörse geschlossen ist. Xetra ist die Referenzbörse für die meisten deutschen Aktien und ETF. Allerdings ist die Handelszeit von Xetra auf 9:00 bis 17:30 Uhr beschränkt. Das sollte man im Hinterkopf haben, wenn man außerbörslich häufig größere Volumina handelt.

Für unseren Vergleich gilt: je mehr Handelsmöglichkeiten (Handelsplätze, handelbare Wertpapierarten) ein Depot mit sich bringt, umso höher wurde es hier für das Ranking bewertet.

4. Sonstige Leistungen

Aus meiner Sicht kann es darüber hinaus für einzelne Anleger interessant sein, ob der Broker Trading-Apps für sein Smartphone mitbringt. Daher haben wir dies in der Tabelle ebenfalls vermerkt. Wer oft an ausländischen Börsenplätzen handelt, für den sind auch Fremdwährungskonten interessant. Hier fällt die ständige Euro-Umrechnung zu den Geld-Devisenkursen weg.

Einige Broker, die ihren Sitz im europäischen Ausland haben, führen die deutsche Kapitalertragssteuer (zzgl. Kirchensteuer und Solidaritätszuschlag) nicht automatisch ab. Für den Kunden kann das ein Vorteil sein, denn der Steueranteil steht länger zum Traden zur Verfügung. Am Jahresende muss er die Versteuerung allerdings selbst vornehmen, was einigen Aufwand mit sich bringen kann. Einfacher ist es, wenn der Broker nach jedem Trade eine steueroptimierte Abrechnung erstellt und die Beträge automatisch an das zuständige Finanzamt abführt. Auch diesen Punkt haben wir in unserem Vergleich vermerkt.

5. Neukundenaktionen

Kunden, die ein neues Wertpapierdepot eröffnen möchten, können bei vielen Brokern von Neukundenaktionen profitieren. Insbesondere für Depotüberträge werden derzeit ordentliche Provisionen gezahlt. Wer mit seinem Depot umzieht, kann bei der Targobank bis zu 5.000€ als Barprämie erhalten – eine entsprechende Depotgröße vorausgesetzt.

Neben Depotübertragsprämien biten fast alle Broker Rabatte auf die regulären Ordergebühren an. Diese Rabatte gelten dann für einen Zeitraum von 6 bis 12 Monaten.

Wer sich einen Überblick verschaffen möchte, der kann unsere Prämien-Sortierung nutzen. Hier haben wir einen Filter in unseren Vergleich gesetzt, der nur Broker mit Neukundenprämien nach dem Gegenwert der Prämie listet.

Fazit

Privatanleger können viel Geld sparen, wenn sie sich nicht für das erstbeste Angebot entscheiden, das ihnen für ein Wertpapierdepot gemacht wird. Denn die Unterschiede bei den anfallenden Kosten und Gebühren können sich pro Jahr zu nicht unerheblichen Summen aufaddieren. Mit einem Depotvergleich kann der Online Broker für die Depotführung ausgewählt werden, bei dem die geringsten Kosten anfallen und die meisten Leistungen zur Verfügung stehen. Dabei sollte aber unbedingt das eigene Handelsverhalten als Maßstab zu Grunde gelegt werden.

Fast jedes Depot bietet andere Schwerpunkte und Vorteile in seiner Leistungs- und Kostenstruktur an. Wer häufiger Zertifikate u. Optionsscheine handelt, hat andere Bedürfnisse als ein Fondsanleger. Dies gilt es bei der Auswahl zu berücksichtigen.

Meine Erfahrungsberichte: