Vergleich der Festpreis-Broker

Wer ist der beste Festpreis-Broker ?

Es kommt drauf an. Smartbroker, Flatex, onvista – jeder der drei Broker hat seine Vorzüge. Und jeder der Broker hat sicherlich auch etliche Fans, aber auch Trader, die den jeweils anderen Broker gar nicht mögen.

Ich habe versucht, die drei Broker sehr objektiv zu analysieren.

Depot-Art
Smartbroker bietet derzeit nur ein Einzel-Depot an. Die onvista bank immerhin Einzel- und Gemeinschaftsdepots. Flatex bietet außerdem noch ein Depot für Minderjährige und auch Firmendepots an. Diese beiden Depotarten können jedoch nicht mit einem Online-Prozess eröffnet werden, sondern ausschließlich über ein PDF-Formular.

Depotgebühren, Negativzinsen
Flatex erhebt als einziger Broker unter den dreien eine Depotgebühr (0,10 % p.a. / wurde 2020 eingeführt). Allerdings wird die Depotgebühr nicht auf ETFs und Investmentfonds angewendet und fällt daher kaum merklich ins Gewicht. Smartbroker und onvista sind kostenlos – auch bei Inaktivität ohne Einschränkungen.

Negativzinsen in Höhe von 0,50% p.a. für Geld, dass auf dem Verrechnungskonto liegt, erheben alle drei Broker. Flatex ab dem ersten Euro, onvista ab 50.000€ und Smartbroker, für einen Cashbestand der größer als 15% des Depotgegenwertes ist.

Webtrading & App
Flatex bietet als einziger der drei Broker Webtrading, Smartphone-Apps und eine Handelssoftware an. Zudem ist das Webtrading bei Flatex sehr gut umgesetzt. Smartbroker bietet derzeit nur Webtrading an, arbeitet aber an einer nativen Trading-App. Diese soll laut CEO noch in 2021 erscheinen. Die onvista bank ist schon so lange am Markt, bietet ein gutes Webtrading und eine Handelssoftware an, aber hat immer noch keine eigene Smartphone-App entwickelt. Daher glaube ich, dass hier auch kurzfristig keine mehr kommen wird.

Die App von Flatex ist – wie das Webtrading auch – sehr gut umgesetzt.
Wer Wert auf einen mobilen Handel legt, für den ist Flatex daher die erste Wahl in diesem Vergleich. Bei den anderen 2 Brokern kann aber natürlich auch über mobile Browser auf das Depot zugegriffen werden. Die Passwörter können im Smartphone gespeichert werden, so dass dies eigentlich nur bei der Ersteingabe ins Gewicht fällt. Die TAN-Eingabe bei Smartbroker ist mobil allerdings umständlich.

Die onvista bank verzichtet konsequent auf TAN-Eingaben im Trading. Der Handel über den mobilen Browser bei der onvista bank ist nicht nur deswegen gut umgesetzt und taugt als Alternative zur App.

Ordergebühren

Bei den Ordergebühren hat eindeutig Smartbroker die Nase vorn.

Das liegt zum einen an dem schon sehr niedrigen Standardpreis von nur 4,00€ pro Order. Darüber hinaus hat Smartbroker aber mit mehreren Handelsplätzen Sonderkonditionen verhandelt. So ist der Handel am börslichen Handelsplatz gettex komplett kostenfrei, wenn das Ordervolumen >500€ beträgt. Der Handel am beliebten außerbörslichen Handelsplatz Lang & Schwarz kostet ebenfalls nur 1,00€ Flat, wenn das Ordervolumen >500€ ist. Zudem gibt es noch 4 weitere außerbörsliche Handelspartner, bei denen der Handel mit Derivaten (Zertifikate, Optionsscheine) ebenfalls komplett kostenlos ist.

Hier können Flatex und die onvista bank preislich nicht mithalten. Flatex ist mit einem Standardpreis von 7,90€ vergleichsweise teuer. Punkten kann Flatex dagegen im außerbörslichen Direkthandel. Die Derivate von 7 Emittenten können zu Orderkosten ab 0,00€ bis 3,90€ gehandelt werden. In Verbindung mit der guten Handelssoftware und dem guten Webtrading ist Flatex im Derivate-Trading aus meiner Sicht noch immer die Nummer 1. Für sehr aktive Kunden bietet Flatex zudem einen VIP-Club. Hier sind weitere Vergünstigungen und Events vorgesehen.

Die onvista bank bietet einen durchgängigen Flatpreis von 7,00€ für alle Wertpapierarten an. Das ist einfach und im Vergleich mit vielen anderen Brokern immer noch günstig. Auch wenn Derivate ab 4,50€ gehandelt werden können, ist das im direkten Vergleich mit Smartbroker aber doch teuer.

Für die meisten Anwendungsfälle ist Smartbroker mit Abstand der günstigste Broker – nicht nur im Vergleich dieser drei Broker.

handelbare Wertpapiere

Hier unterscheidet sich das Angebot der drei Broker doch ein wenig voneinander.

Alle drei Broker bieten sämtliche in Deutschland handelbaren Aktien (auch internationale), ETF/ETC, Investmentfonds und Anleihen an. Ebenso bieten alle drei Broker ein schier unendliches Universum an handelbaren Derivaten an (Zertifikate, Optionsscheine). Wer dagegen gerne Knock-Out-Zertifikate auf US-Underlyings handelt, der kann dies derzeit nur bei Flatex tun.

Den Handel mit Futures und Optionen bietet nur die onvista bank an. CFDs können bei onvista bank und Flatex gehandelt werden. Der Smartbroker hat aber noch für Gold-Fans ein Schmankerl. Dort können Goldbarren (20g bis 1kg) gehandelt und im Tresor der UBS in der Schweiz verwahrt werden.

Sparpläne

Flatex bietet seit neuestem über 1.300 ETF-Sparpläne (von diversen Emittenten) zur kostenfreien Ausführung an. Smartbroker folgt mit einigem Abstand mit einer Auswahl von 630 ETF-Sparplänen. Davon sind aber nur 280 kostenfrei. Die restlichen Sparpläne kosten 0,20% (mind. 0,80€). Die onvista bank bietet nur ca. 122 ETF-Sparpläne an. Jede Sparplanausführung kostet pauschal 1,00€.

Handelsplätze

Smartbroker und Flatex bieten sämtliche in Deutschland verfügbaren börslichen Handelsplätze an (Xetra, Tradegate Exchange, Quotrix, LS Exchange, gettex). Außerdem haben beide auch diverse ausländische Börsen angeschlossen. Bei den beiden ist daher die Auswahl an börslichen Handelsplätzen am größten. Im Bereich der außerbörslichen Handelsplätze gibt es eigentlich keinen Unterschied zwischen den dreien. Hier ist das Angebot quantitativ identisch.

Die onvista bank hat dagegen als einziger Broker noch die deutsche Terminbörse EUREX angebunden, so dass hier auch Futures und Optionen gehandelt werden können. Dies ist aber eher eine Spezialdisziplin für sehr erfahrene Trader und für die meisten Anleger nicht von Interesse.

Der bereits oben angesprochene Goldhandel wird von Smartbroker mit der Schweizer UBS umgesetzt.

Sicherheit

Die Einlagensicherung bei Smartbroker und der onvista bank ist sehr gut. Beide agieren als rechtlich unselbständige Marken zweier Großbanken. Dadurch sind die Kundeneinlagen über die Einlagensicherung der BNP Paribas (Smartbroker) bzw. der Commerzbank (onvista bank) mit vielen Millionen Euro abgesichert. Beide Großbanken sind freiwillige Mitglieder des Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken e.V.

Die Flatex Bank AG ist dagegen kein Mitglied dieses freiwilligen Einlagensicherungsfonds. Im unwahrscheinlichen Insolvenzfall wären Kundeneinlagen bei Flatex daher nur mit der gesetzlichen Einlagensicherung von maximal 100.000€ pro Kunde abgesichert.

Die technische Absicherung der Kundendepots ist bei allen drei Brokern hoch. Der Web-Zugang ist per Passwort und einer 2-Faktor-Authentifizierung angesichert. Bei Smartbroker und Flatex kommt eine Security-App zum Einsatz, mit der TANs (auch Session-TANs) generiert werden. Die Trading-App von Flatex kann zudem sehr komfortabel mit Touch- oder FaceID geöffnet werden.

Die onvista bank geht einen etwas anderen Weg. Hier ist das Webtrading durch ein Passwort geschützt, welches über eine Web-Tastatur eingegeben wird. Bei unbekannten Geräten bzw. Browsern wird eine zusätzliche Authentifizierung mit einer SMS-TAN bzw. einem Sprachanruf notwendig. Ist man einmal eingeloggt, wird keine weitere TAN für die Orderaufgabe oder für andere Aktivitäten im Depot nötig. Das spart Zeit und ist sehr praktisch.

Bei Smartbroker wird man nach einer Inaktvität von 5min. automatisch ausgeloggt. Das ist restriktiver als bei den beiden anderen Brokern, allerdings zählt jedes Scrollen oder Mausbewegung als Aktivität, so dass es eigentlich nicht weiter stört.

Meine Empfehlung

Um es auf den Punkt zu bringen: Smartbroker ist mein Testsieger – nicht nur im Vergleich mit Flatex und der onvista bank. Für die Ansprüche der meisten Kunden bringt Smartbroker das beste Preis-Leistungsverhältnis mit.

Kunden, die sehr viel mit Derivaten handeln, möchte ich dagegen Flatex empfehlen. Hier überwiegen die Vorteile von 7 Premium-Partnern, VIP-Club und dem besseren Handelsfrontend bzw. Handelssoftware. Auch bei ETF-Sparplänen ist Flatex stark.

Wer einen Broker sucht, bei dem er hauptsächlich seine Trades übers Smartphone aufgeben möchte, der ist derzeit ebenfalls noch besser bei Flatex aufgehoben, allerdings hat Smartbroker hier ebenfalls noch für dieses Jahr eine App angekündigt.

Die onvista bank ist ebenfalls ein sehr attraktiver Broker, wird allerdings von dem neuen Eigentümer Commerzbank etwas stiefmütterlich behandelt und daher ist hier vom Leistungsangebot keine Weiterentwicklung zu erkennen. Sie punktet durch die Verknüpfung mit dem Finanzportal onvista.de und ist für Trader interessant, die mit Futures & Optionen handeln. Hier ist die onvista bank immer noch die Top-Alternative in Deutschland. In dem Bereich profitieren Kunden durch die Nutzung der Handelssoftware GTS und der Möglichkeit, die Orders an der Eurex auch telefonisch zu platzieren.

• Neukunden-Angebot Smartbroker
• Neukunden-Angebot Flatex
• Neukunden-Angebot onvista bank

Meine Erfahrungsberichte

• Smartbroker (Mein Allround-Testsieger)
• Flatex (Mein Derivate-Testsieger)
• TradeRepublic (Mein Aktien-Sparplan-Testsieger)
• Consorsbank
• onvista bank
• justTRADE (Mein 0€-Testsieger)
• comdirect
• ING
• Scalable Broker (Mein ETF-Sparplan-Testsieger)
• DEGIRO (Mein Xetra-Testsieger)
• S Broker
• DKB Broker
• Lynx
• Targobank
• Gratisbroker
• maxblue