Vergleich der Festpreis-Broker (flatex, Smartbroker, onvista bank)

Wer ist der beste Festpreis-Broker ?

Es kommt drauf an. Smartbroker, Flatex, onvista – jeder der drei Broker hat seine Vorzüge. Und jeder der Broker hat sicherlich auch etliche Fans, aber auch Trader, die den jeweils anderen Broker aus unterschiedlichen Gründen gar nicht mögen.

Ich habe versucht, die drei Broker sehr objektiv zu analysieren.

Depot-Art

• Smartbroker bietet derzeit nur ein Einzel-Depot an.
  Der Smartbroker befindet sich im Umbruch. Depot-Kunden sollen Ende 2023 zur Baader Bank migriert werden. Wie das Produktangebot und die Konditionen des “neuen” Smartbrokers dann ausschauen, kann heute noch nicht beurteilt werden
• onvista bank immerhin Einzel- und Gemeinschaftsdepots.
• Flatex bietet Einzel- und Gemeinschaftsdepot und außerdem noch ein Depot für Minderjährige und auch Firmendepots an. Diese beiden Depotarten können jedoch nicht mit einem Online-Prozess eröffnet werden, sondern ausschließlich über ein PDF-Formular.

Depotgebühren

• Flatex hatte bislang als einziger Broker unter den dreien eine Depotgebühr erhoben (0,10 % p.a. / wurde 2020 eingeführt). Seit 01.01.2023 ist die Depotgebühr aber Geschichte bei Flatex und wurde ohne Ausnahme für alle Kunden eingestellt.
• Smartbroker und onvista sind kostenlos – auch bei Inaktivität ohne Einschränkungen.

Zinsen auf dem Verrechnungskonto gibt es bei keinem der 3 Broker. Zu den Ordergebühren folgt weiter unten eine ausführliche Gegenüberstellung.

Webtrading & App

• Flatex bietet als einziger der drei Broker Webtrading, Smartphone-Apps und eine Handelssoftware an. Zudem ist das Webtrading bei Flatex sehr gut umgesetzt.
• Smartbroker bietet derzeit nur Webtrading an, arbeitet aber an einer nativen Trading-App. Diese soll laut CEO jedoch erst erscheinen, wenn die Migration des Smartbrokers 2.0 abgeschlossen ist (Wechsel von DAB Bank zur Baader Bank, voraussichtlich Ende 2023).
• Die onvista bank ist schon so lange am Markt, bietet ein gutes Webtrading und eine Handelssoftware an, aber hat immer noch keine eigene Smartphone-App entwickelt. Daher glaube ich, dass hier auch kurzfristig keine mehr kommen wird.

Die App von Flatex ist – wie das Webtrading auch – sehr gut umgesetzt.
Wer Wert auf einen mobilen Handel legt, für den ist Flatex unbedingt die erste Wahl in diesem Vergleich.
Wer nur gelegentlich mobil handelt, der kann sich durchaus auch die beiden anderen Broker anschauen. Hier kann immerhin auch über mobile Browser auf das Depot zugegriffen werden. Die Login-Passwörter können im Smartphone gespeichert werden, so dass dies eigentlich nur bei der Ersteingabe ins Gewicht fällt.

Die TAN-Eingabe bei Smartbroker ist mobil allerdings umständlich. Dagegen verzichtet die onvista bank konsequent auf TAN-Eingaben im Trading. Der Handel über den mobilen Browser bei der onvista bank ist nicht nur deswegen gut umgesetzt und taugt durchaus als Alternative zur App.

Ordergebühren

Bei den Ordergebühren hat eindeutig Smartbroker die Nase vorn.

Das liegt zum einen an dem schon sehr niedrigen Standardpreis von nur 4,00€ pro Order. Darüber hinaus hat Smartbroker aber mit mehreren Handelsplätzen Sonderkonditionen verhandelt. So ist der Handel am börslichen Handelsplatz gettex komplett kostenfrei, wenn das Ordervolumen >500€ beträgt. Der Handel am beliebten außerbörslichen Handelsplatz Lang & Schwarz kostet ebenfalls nur 1,00€ Flat, wenn das Ordervolumen >500€ ist. Zudem gibt es noch 4 weitere außerbörsliche Handelspartner, bei denen der Handel mit Derivaten (Zertifikate, Optionsscheine) ebenfalls komplett kostenlos ist (nur Spread). Es ist heute allerdings noch unklar, wie das Angebot von Smartbroker nach dem Wechsel zur Baader Bank ausschauen wird.

Hier können Flatex und die onvista bank preislich nicht mithalten. Flatex ist mit einem Standardpreis von 7,90€ vergleichsweise teuer. Punkten kann Flatex dagegen im außerbörslichen Direkthandel. Die Derivate von 7 Emittenten können zu Orderkosten ab 0,00€ bis 3,90€ gehandelt werden. In Verbindung mit der guten Handelssoftware und dem guten Webtrading ist Flatex im Derivate-Trading aus meiner Sicht noch immer die Nummer 1. Für sehr aktive Kunden bietet Flatex zudem einen VIP-Club. Hier sind weitere Vergünstigungen und Events vorgesehen.

Die onvista bank bietet einen durchgängigen Flatpreis von 7,00€ für alle Wertpapierarten an. Das ist einfach und im Vergleich mit vielen anderen Brokern immer noch günstig. Auch wenn Derivate ab 2,00€ gehandelt werden können, ist das im direkten Vergleich mit Smartbroker aber doch teuer.

Für die meisten Anwendungsfälle ist Smartbroker mit Abstand der günstigste Broker – nicht nur im Vergleich dieser drei Broker.

handelbare Wertpapiere

Hier unterscheidet sich das Angebot der drei Broker doch ein wenig voneinander.

Alle drei Broker bieten sämtliche in Deutschland handelbaren Aktien (auch internationale), ETF/ETC, Investmentfonds und Anleihen an. Ebenso bieten alle drei Broker ein schier unendliches Universum an handelbaren Derivaten an (Zertifikate, Optionsscheine). Wer dagegen gerne Knock-Out-Zertifikate auf US-Underlyings handelt, der kann dies derzeit nur bei Flatex tun.

Den Handel mit Futures und Optionen bietet nur die onvista bank an. Hier muss man wissen, dass die Bafin seit Anfang 2023 den Handel mit Futures eingeschränkt hat. So dürfen Futures Privatanlagern nur noch ohne Nachschußpflicht angeboten werden. Bei der onvista bank muss vor jedem Future-Trade bestätigt werden, dass es sich um ein Absicherungsgeschäft handelt. Das hat zur Folge, dass die Nachschußpflicht weiter bestehen bleibt.

Differenzkontrakte können bei onvista bank und Flatex gehandelt werden.

Der Smartbroker hat aber noch für Gold-Fans ein Schmankerl. Dort können Goldbarren (20g bis 1kg) gehandelt und im Tresor der UBS in der Schweiz verwahrt werden.

Sparpläne

Flatex bietet seit neuestem ca. 1.450 ETF-Sparpläne (von diversen Emittenten) zur kostenfreien Ausführung an. Smartbroker folgt mit einigem Abstand mit einer Auswahl von 661 ETF/ETC-Sparplänen. Davon sind aber nur 24 gebührenfrei. Die restlichen Sparpläne kosten 0,20% (mind. 0,80€). Die onvista bank bietet nur ca. 113 ETF-Sparpläne an. Jede Sparplanausführung kostet pauschal 1,00€.

Handelsplätze

Smartbroker und Flatex bieten sämtliche in Deutschland verfügbaren börslichen Handelsplätze an (Xetra, Tradegate Exchange, Quotrix, LS Exchange, gettex). Außerdem haben beide auch diverse ausländische Börsen angeschlossen. Bei den beiden ist daher die Auswahl an börslichen Handelsplätzen am größten. Im Bereich der außerbörslichen Handelsplätze gibt es eigentlich keinen Unterschied zwischen den dreien. Hier ist das Angebot quantitativ identisch.

Die onvista bank hat dagegen als einziger Broker noch die deutsche Terminbörse EUREX angebunden, so dass hier auch Futures und Optionen gehandelt werden können. Dies ist aber eher eine Spezialdisziplin für sehr erfahrene Trader und für die meisten Anleger nicht von Interesse.

Der bereits oben angesprochene Goldhandel wird von Smartbroker mit der Schweizer UBS umgesetzt.

Sicherheit

Die Einlagensicherung bei Smartbroker und der onvista bank ist sehr gut. Beide agieren als rechtlich unselbständige Marken zweier Großbanken. Dadurch sind die Kundeneinlagen über die Einlagensicherung der BNP Paribas (Smartbroker) bzw. der Commerzbank (onvista bank) mit vielen Millionen Euro abgesichert. Beide Großbanken sind freiwillige Mitglieder des Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken e.V.

Die Flatex Bank AG ist dagegen kein Mitglied dieses freiwilligen Einlagensicherungsfonds. Im unwahrscheinlichen Insolvenzfall wären Kundeneinlagen bei Flatex daher nur mit der gesetzlichen Einlagensicherung von maximal 100.000€ pro Kunde abgesichert.

Die technische Absicherung der Kundendepots ist bei allen drei Brokern hoch. Der Web-Zugang ist per Passwort und einer 2-Faktor-Authentifizierung angesichert. Bei Smartbroker und Flatex kommt eine Security-App zum Einsatz, mit der TANs (auch Session-TANs) generiert werden. Die Trading-App von Flatex kann zudem sehr komfortabel mit Touch- oder FaceID geöffnet werden.

Die onvista bank geht einen etwas anderen Weg. Hier ist das Webtrading durch ein Passwort geschützt, welches über eine Web-Tastatur eingegeben wird. Bei unbekannten Geräten bzw. Browsern wird eine zusätzliche Authentifizierung mit einer SMS-TAN bzw. einem Sprachanruf notwendig. Ist man einmal eingeloggt, wird keine weitere TAN für die Orderaufgabe oder für andere Aktivitäten im Depot nötig. Das spart Zeit und ist sehr praktisch.

Bei Smartbroker wird man nach einer Inaktvität von 5min. automatisch ausgeloggt. Das ist restriktiver als bei den beiden anderen Brokern, allerdings zählt jedes Scrollen oder Mausbewegung als Aktivität, so dass es eigentlich nicht weiter stört.

Meine Empfehlung

Um es auf den Punkt zu bringen: Flatex ist mein Testsieger – nicht nur im Vergleich mit Smartbroker und der onvista bank. Für die Ansprüche der meisten Kunden bringt Flatex das beste Preis-Leistungsverhältnis mit.

Flatex bietet mit Abstand das beste Handelsfrontend (Webtrading, Smartphone-App, Handelssoftware), viele Handelsplätze und einen sehr guten Service-Level.

Stand heute hat Smartbroker ein durchaus gutes und konkurrenzfähiges Angebot – aufgrund der Produktvielfalt und der günstigen Preise. Allerdings muss man auf eine App verzichten und das Webtrading hat noch den Charme von 2015. Aber er befindet sich im totalen Umbruch. Wie das Angebot und die Konditionen nach dem Wechsel zur Baader Bank ausschauen werden, ist heute noch unklar. Aufgrund der Tatsache, dass Bestandskunden zur Baader Bank migrieren müssen (neues Verrechnungskonto, neue IBAN, neuer Login, neue Passwörter etc.), würde ich zur Zeit von einer Depoteröffnung absehen und abwarten, bis das neue Angebot live ist.

Die onvista bank ist ebenfalls ein sehr attraktiver Broker und punktet durch die Verknüpfung mit dem Finanzportal onvista.de und ist für Trader interessant, die mit Futures & Optionen handeln. Hier ist die onvista bank immer noch die Top-Alternative in Deutschland. In dem Bereich profitieren Kunden durch die Nutzung der Handelssoftware GTS und der Möglichkeit, die Orders an der Eurex auch telefonisch zu platzieren.
Allerdings scheint die onvista bank von dem neuen Eigentümer Commerzbank (der ja zudem auch der Wettbewerber comdirect gehört) etwas stiefmütterlich behandelt zu werden. Beim derzeitigen Leistungsangebot ist leider schon seit Jahren keine Weiterentwicklung zu erkennen.

• Neukunden-Angebot Flatex
• Neukunden-Angebot onvista bank
• Smartbroker

Meine Erfahrungsberichte

• Flatex (Mein Allround-Testsieger)
• Smartbroker
• TradeRepublic (Mein Sparplan-Testsieger)
• Consorsbank (Mein Derivate-Testsieger)
• onvista bank
• justTRADE (Mein 0€-Testsieger)
• comdirect
• ING
• Scalable Broker
• DEGIRO (Mein Wertpapierkredit-Testsieger)
• S Broker
• DKB Broker
• Lynx
• Targobank
• finanzen.net zero
• maxblue