Mein Erfahrungsbericht über den Scalable Broker

Scalable ist ein innovativer Broker aus München. Gegründet wurde der Broker bereits 2014 zunächst also RoboAdvisor. Seit 2019 bietet Scalable auch “normale” Brokerage-Funktionen. Neben ETF können Aktien, Fonds und Derivate gehandelt sowie Sparpläne eingerichtet werden.

Konditionsmodelle:

Scalable bietet zwei unterschiedliche Konditionmodelle

FreeBroker:
Hier kostet jeder Trade pauschal 0,99€ (Aktien, ETF, Fonds, Derivate). Kein Mindestordervolumen. Sparpläne sind generell kostenfrei (zum FreeBroker-Modell).

PrimeBroker:
Hier wird eine monatliche Pauschal-Gebühr fällig. Dafür sind sämtliche Trades in unbegrenzter Form kostenlos (bei einem Mindestordervolumen von 250€, ansonsten 0,99€). Sparpläne sind ebenfalls kostenlos.
Die monatliche Gebühr beträgt entweder 4,99€ pro Monat (mit monatlicher Kündigungsfrist) oder 2,99€ pro Monat (jährliche Kündigung). zum Prime-Broker-Modell

Neukunden Scalable Broker

Scalable bietet für die Orderausführung drei Börsenplätze an.

EIX

Dabei handelt es sich um ein elektronisches Handelssytem der Börse Hannover (öffentlich-rechtliche Überwachung). Als Market Maker fungieren Scalable Capital GmbH und die mwb fairtrade Wertpapierhandelsbank AG. Die EIX ist eine noch recht junge Börse, es gibt sie seit 2024.

Was kann über EIX gehandelt werden ?
Über Scalable können am Handelsplatz EIX 8.000 in- und ausländische Aktien sowie ca. 2.700 ETF/ETC/ETN, 3.800 Investmentfonds gehandelt werden.

Kursstellungen EIX
In Deutschland gilt das Referenzmarktprinzip. Danach darf eine Kursstellung nicht schlechter sein, als am Referenzmarkt. Für die meisten Aktien und ETF in Deutschland ist XETRA die Referenzbörse und die Börse mit der höchsten Liquidität. Obwohl die Liquidität an der EIX geringer ist als an XETRA, macht es bei der Kursstellung aber keinen Unterschied. Es werden zur Haupthandelszeit mindestens die gleichen An- und Verkaufskurse wie an XETRA geboten.

Elektronische Handelsplätze wie EIX bieten den Vorteil, dass dort länger gehandelt werden kann. Hier von 8:00 bis 22:00 Uhr. Orders können sogar von 6:00 bis 23:00 Uhr aufgegeben werden. Außerdem gibt es keine Maklercourtage oder Börsengebühren.

XETRA

Scalable Capital bietet auch den Handel an der deutschen Referenzbörse XETRA an. An XETRA können zwar wesentlich weniger Wertpapiere gehandelt werden, dafür aber mit der höchsten Liquidität in Deutschland.

Für Privatanleger bietet es allerdings kaum Vorteile an XETRA zu handeln. Der XETRA-Handel ist wegen der höheren Abwicklungskosten seitens der Börse vergleichsweise teuer. Aktive Trader können über XETRA aber Einsicht ins Orderbuch erhalten und damit ihr Trading besser auf den Markt ausrichten. Bei Scalable gibt es allerdings keine XETRA-Kursversorgung. Orders müssen daher “blind” aufgegeben werden. Von daher eignet sich der XETRA-Handel bei Scalable nur als Fallback-Variante.

Rund 3.700 Aktien und ETF/ETC können über XETRA gehandelt werden. Die XETRA-Handelszeit ist von 9:00 bis 17:30 Uhr.

gettex

Dabei handelt es sich um ein elektronisches Handelssytem der Börse München (öffentlich-rechtliche Überwachung) und der Baader Bank (Market Maker).

Was kann über gettex gehandelt werden ?
Über Scalable können am Handelsplatz gettex 375.000 Derivate gehandelt werden.

weitere Infos Handelsplätze

Über Scalable Broker können ca. 8.000 deutsche und internationale Aktien gehandelt werden. Damit können ca. 80% der in Deutschland handelbaren Aktien gehandelt werden (alle deutschen Handelsplätze: insgesamt 10.000 deutsche und internationale Aktien).

Wer also nicht ausschließlich auf extreme Aktien-Exoten steht, der dürfte bei Scalable Broker ein mehr als ausreichendes Aktien-Angebot erhalten. Es gibt nur eine Ausnahme und die betrifft Aktien mit Schweizer ISIN. Schweizer Aktien können bei Scalable Broker nur als ADRs gehandelt werden (diese Einschränkung betrifft aber auch andere Neobroker wie justTRADE und Trade Republic).

In Abhängigkeit vom Konditionsmodell kostet der Trade entweder nichts (0€ Flat) oder 0,99€ Flat. Für den 0€-Handel an der EIX gilt ein Mindestkaufvolumen von 250€ pro Kauf.

An XETRA gilt 3,99€ + 0,01% (mindestens 1,50€), also 5,49€ pro Trade. Dafür gibt es hier kein Mindestordervolumen.

Die Eintragung in das Aktien-Namensregister ist kostenlos. Die Ausschüttung von Dividenden ist zudem immer kostenfrei.

weitere Infos zum Aktienhandel

Es können bei Scalable Broker ca. 2.700 ETF/ETC gehandelt werden. Das bedeutet, dass ein Großteil der ETF/ETC, die in Deutschland zugelassen sind (ca. 3.300), handelbar sind.

Bezogen auf Handelsplatz und Konditionen gilt dasselbe wie für Aktien. Mit der kleinen Ausnahme, dass Prime-ETF (also ETF/ETC von ausgewählten Emittenten) ab einem Mindestordervolumen von 250€ auch im Free-Modell gebührenfrei gehandelt werden können.

ETF-Sparpläne:
Sämtliche ETF können bei Scalable als Sparplan abgeschlossen werden (ca. 2.700) – das ist der Rekord unter den deutschen Brokern. Dabei gilt eine Mindestsparrate von lediglich 1€.

Aktien-Sparpläne:
Es können auch Aktien-Sparpläne eingerichtet werden. Mit dabei sind viele deutsche und internationale Aktien. Die genau Anzahl an verfügbaren Aktien ist mir jedoch nicht bekannt. Sie dürfte aber über 500 liegen. Es werden – wie auch bei ETFs – Bruchstücke von Aktien erworben. Die Sparraten liegen bei 1€ bis 5.000€ pro Monat.

Aktien- und ETF-Sparpläne können an sieben unterschiedlichen Ausführungstagen im Monat ausgeführt werden (1., 2., 4., 7., 10., 13., 16., 19., 22. oder 25. eines Monats). Die Sparraten können monatlich, zweimonatlich oder quartalsweise investiert werden.

Die Sparraten können per Lastschrift von einem externen Girokonto oder direkt vom Verrechnungskonto eingezogen werden. Falls gewünscht kann eine Dynamisierung der Sparraten eingestellt werden (2%, 3% oder 5%).

weitere Infos

Über Scalable Broker können neben Aktien, ETF auch Investmentfonds gehandelt werden.

Dabei handelt es sich um sämtliche Investmentfonds, die am Handelsplatz EIX gehandelt werden. Derzeit sind dies ca. 3.800 verschiedene Investmentfonds.

Ein Handel über die Kapitalanlagegesellschaft ist nicht möglich. Dafür entfällt beim börslichen Handel der sonst bei vielen Inverstmentfonds übliche Ausgabeaufschlag. Beim Handel mit Scalable Broker findet das jeweilige Preismodell (Free vs. PRIME) auch bei den Investmentfonds Anwendung. D.h. für den Kauf eines Investmentfonds wird entweder 0€ oder 0,99€ fällig. Ebenso beim Verkauf.

Ein Investmentfonds-Sparplan kann nicht eingerichtet werden.

weitere Infos

Seit 2021 wird auch der Handel mit Zertifikaten und Optionsscheinen von Scalable Broker angeboten.

Es können ca. 375.000 Derivate der drei Emittenten Goldmann Sachs, HSBC und HypoVereinsbank (HVB onemarkets) gehandelt werden. Mit dabei sowohl Anlage-Zertifikate (wie Bonus und Discount-Zertifikate) und Hebelprodukte (Faktor-Zertifikate, Knock-Outs). Darunter auch handelbar sind Knock-Outs und Hebelprodukte auf US-Werte (sog. 871m-Produkte).

Handelsplatz ist die Maklerbörse gettex. Die Handelszeit ist von 8:00 Uhr bis 22:00 Uhr. Als Ordertypen stehen Market, Limit und Stop zur Verfügung.

Die Konditionen sind wie auch beim Handel mit anderen Wertpapieren davon abhängig, welches Konditionsmodell man gewählt hat. Im Modell “FreeBroker” kostet jeder Derivate-Trade pauschal 0,99€. Es gibt kein Mindestordervolumen.

Im Modell “PrimeBroker” ist jeder Trade ab einem Mindestordervolumen von 250€ kostenlos. Trades mit kleinerem Ordervolumen werden wieder zu 0,99€ abgerechnet.

Neukunden Scalable Broker

Depotart

• Einzeldepot: ja
• Gemeinschaftsdepot: nein
• Minderjährigen-Depot: nein

Depot-Gebühren

• kostenloses Depot ohne Einschränkungen
• Limit- und Orderänderungen kostenlos
• Eintragung Namensaktien: kostenfrei
• Dividendengutschriften: kostenlos
• Zinsen: 2,25% p.a. (variabel, quartalsweise Verzinsung), bis 50.000€ (im Modell PRIME+ bis 500.000€)

Handelsangebot

• 8.000 Aktien
• 2.700 ETF/ETC
• 3.800 Investmentfonds
• 375.000 Derivate (auch auf US-Werte)
• XETRA-Gold, Euwax-Gold: nicht handelbar

Sparpläne

• ca. 2.700 ETF/ETC-Sparpläne
• ca. 500 Aktien-Sparpläne

Handelsplätze

• EIX (elektronischer Handelsplatz, von der Börse Hannover überwacht)
• gettex (elektronischer Handelsplatz, von der Börse München überwacht)
• XETRA (Referenzbörse)

Orderarten

• Market
• Limit
• Stop
• Stop Limit
• Limit-Orders können auch außerhalb der Handelszeiten aufgegeben werden

Handels-Zugang

• Webtrading
• iOS & Android-Apps

Sonstige Leistungen / Features

• Abgeltungssteuer wird automatisch ermittelt und abgeführt
• Freistellungsauftrag möglich
• Legitimation: PostIdent (Neuer Ausweis mit PIN / Video / Postfiliale)
• Eingehender Depotübertrag: möglich (komplett digital!)
• Wertpapierkredit: wird im “neuen” Scalable noch nicht angeboten. Soll aber bald kommen.

weitere Infos

Scalable Capital hat eine eine eigene Vermögensverwalterlizenz, ist aber kein Bank. Die Verrechnungskonten werden über Treuhandsammelkonten und qualifizierte Geldmarktfonds umgesetzt.

Die Einlagen jedes Kunden von Scalable Capital sind mit der gesetzlichen Einlagensicheurng von 100.000€ geschützt. Bei qualifizierten Geldmarktfonds gelten statt der Einlagensicherung die OGAW-Schutzstandards unabhängig vom Anlagebetrag.

2-Faktor-Authentifizierung
Das Webtrading ist per Default über die Kombination Mailadresse und Passwort geschützt. Optional kann eine 2-Faktor-Authentifizierung aktiviert werden. Dazu muss die Scalable Broker App installiert werden und dort 2-Faktor-Authentifizierung aktiviert werden. Die App gibt es sowohl für iOS und Android.

Webtrading:
Ganz praktisch ist, dass wenn man einmal eingeloggt ist, keine TANs oder Freigaben notwendig sind, um eine Transaktion durchzuführen. Einen automatischen Zwangs-Logout scheint es auch nicht zu geben.

direkt zu Scalable Broker

Viele fragen sich, welcher der beiden Neo-Broker besser ist?

Scalable vs. Trade Republic

Aktien- und ETF-Handel:

• Trade Republic: 1,00€ Flat
• Scalable Capital: 0,00€ oder 0,99€

Anleihe-Handel:

• Trade Republic: 1,00€ Flat (ca. 640 Staats- und Unternehmensanleihen)
• Scalable Capital: 0,00€ oder 0,99€ (aber nur 3 Anleihen von Goldmann Sachs)

ETF/ETC-Sparpläne:

• Trade Republic: 0,00€ (2.600 Stück)
• Scalable Capital: 0,00€ (2.700 Stück)

Aktien-Sparpläne:

• Trade Republic: 0,00€ (2.800 Stück)
• Scalable Capital: 0,00€ (über 500 Stück)

Zertifikate & OS:

• Trade Republic: 1,00€ Flat
• Scalable Capital: ab 0,00€

Fondshandel:

• Scalable Capital: 0,00€ oder 0,99€
• Trade Republic: kein Handel mit Fonds

Wertpapierkredit:

• Scalable Capital: soll in Kürze verfügbar sein (Stand: März 2025)
• Trade Republic: kein Angebot

Detailvergleich Scalable Broker vs. Trade Republic