Wer ist der beste 0€-Broker ?

Es kommt drauf an. Jeder der hier aufgeführten Neobroker hat seine Vorzüge.

Trade Republic ist sehr erwachsen geworden in den letzten Jahren. Seit Beginn liefert der Broker das mit Abstand beste Tradingerlebnis. Das ist der sehr gut bedienbaren App zu verdanken, die der absolute Benchmark in der Branche ist. Kunden profitieren aber mittlerweile auch von praktischen Produkterweiterungen. So wird das Verrechnungskonto mit 3,50% p.a. verzinst (variabel). Neu ist die Debit-Visakarte, mit der auch das Verrechnungskonto verknüpft ist.

Innovativ ist auch Möglichkeit, Bruchstücke von Aktien, ETF und Anleihen zu erwerben (Fractional Shares). Bruchstücke sind im Bereich von Sparplänen schon längst bekannt, aber im normalen Handel ist dies eine Seltenheit. Der Vorteil liegt aber auf der Hand, es kann z.B. ein glatter Betrag investiert werden, ohne dabei auf die Stückzahl Rücksicht nehmen zu müssen. Zudem hat die Vollbank-Lizenz hat auch Effekte auf die Sicherheit und Zuverlässigkeit des Brokers, weil eine umfangreiche Compliance-Abteilung Voraussetzung für die Lizenz ist.

Direkter Vergleich zum 2. Platzierten Scalable Broker

Scalable Broker hat ebenfalls eine gut zu bedienende App. Im Desktop-Trading gefällt mir die Scalable-Webseite sogar etwas besser, als die von Trade Republic. Das handelbare Produkt-Universum ist in den Bereichen Aktien & ETF sehr ähnlich. Bei Trade Republic können auch Anleihen und Kryptowährungen gehandelt werden (bei Scalable Broker keine Anleihen und Krypto nur als ETN). Was fehlt, sind die ergänzenden innovativen Produkte.

Scalable Broker hat eine Lizenz als Vermögensverwalter. Der Neobroker ist bereits als Robo-Advisor 2014 an den Start gegangen. Das Brokerage-Angebot existiert seit 2019. Da Scalable Broker keine Vollbank-Lizenz besitzt, ist die Depotführung und das Verrechnungskonto an einen Partner ausgelagert (Baader Bank). Dadurch gibt es aber eine höhere Einlagensicherung, weil die Baader Bank Mitglied des Sicherungsfonds der privaten Banken ist (mind. 750.000€ pro Kunde).

Neben dem rechtlichen Setup liegt der größte Unterschied darin, dass Scalable Broker mehrere Kontomodelle anbietet. Im Einstiegskontomodell FREE gbt es keine Depotgebühren. Dafür kostet aber bis auf einige Ausnahmen jeder Trade pauschal 0,99€ (Ausnahme ist die Einmalanalage in bestimmte Premium-ETF, die zu 0€ ausgeführt werden). Dem gegenüber stehen die PRIME-Kontomodelle, die monatliche Depot-Gebühren vorsehen (ab 2,99€ / Monat). In diesen Kontomodellen kann fast durchgängig für 0€ gehandelt werden und es gibt einige zusätzliche Features in den Handelsfrontends.

Der Service-Level ist bei Scalable Broker gefühl höher, weil es neben einem Chat auch die Möglichkeit gibt, den Service telefonisch zu kontaktieren. Bei Trade Republic ist eine Kontaktaufnahme nur per Online-Formular möglich. Wer die Unterschiede zwischen den beiden Neobrokern noch weiter treiben will, für den haben wir hier einen Spezialvergleich nur zwischen den beiden Brokern erstellt.

• Trade Republic: Neukunden
• Scalable Broker: Neukunden

Weitere Neobroker

Obwohl Trade Republic und Scalable Broker wohl für die meisten Anleger die derzeit besten Alternativen darstellen, kann es doch Gründe für einen anderen Broker geben.

Tatsächlich ist es so, dass sämtliche der hier aufgeführten Neobroker ausschließlich Einzeldepots eröffnen. Wer auf der Suche nach einem Gemeinschafts- oder Juniordepot für den Nachwuchs ist, schaut hier in die Röhre (hier ein Vergleich für Gemeinschaftsdepots bzw. Juniordepots).

Ein weiterer Fall sind aktive Anleger, die auf der Suche nach preisgünstigen Alternativen zu ihrem Haupt-Broker sind. Aktive Anleger sind für mich Kunden, die ca. 10 Trades und mehr im Monat umsetzen.

Natürlich ist dies auch mit den beiden führenden Neobrokern Trade Republic und Scalable Broker möglich, aber aktive Kunden sind viel mehr daran interessiert, gute Spreads und Kursstellungen von ihrem Broker zu erhalten, weil sie viel kurzfristiger denken und auch mit höheren Volumina handeln.

Denn Trade Republic und Scalable Broker bieten im wesentlichen nur einen Handelsplatz an. Wer mehr Handelsplätze zur Auswahl haben möchte, für den sind interessant:

• DEGIRO: über 50 Handelsplätze (Schwerpunkt dabei: internationale Handelsplätze) Erfahrungsbericht
• Traders Place: 40 Handelsplätze (viele deutsche Maklerbörsen und internationale Handelsplätze) Erfahrungsbericht
• justTRADE: bietet Tradegate, LS Exchange und Quotrix für den Handel mit Aktien und ETF an. Sowie 4 außerbörsliche Handelspartner) Erfahrungsbericht

 
Diese drei Neobroker unterschieden sich in Ihrem Angebot erheblich voneinander. Daher sollte man hier nochmal unsere Erfahrungsberichte anschauen.

In aller Kürze:
Hervorzuheben ist das Angebot von justTRADE, weil drei der wichtigsten Maklerbörsen an das Handelssystem angeschlossen sind und das Preismodell mit 1€ Flat sehr einfach ist. Außerdem bietet justTRADE als einziger Neobroker standardmäßig neben Market und Limit auch den Ordertyp “Quote-Request” an (auch Live-Trading oder Sekundenhandel genannt). Bei diesem Ordertyp erhält der Kunde einen Realtime-Kurs, der ca. 10 Sekunden gültig ist. Bei einer Orderanfrage (Kauf und Verkauf) werden bei justTRADE gleichzeitig alle drei Handelspartner um den Realtime-Kurs angefragt. Der Anleger hat dann ca. 10 Sekunden Zeit, die Kursstellungen zu vergleichen und den Handelspartner mit dem besten Kursangebot für den Trade auszuwählen. Damit können Vieltrader im Vergleich zur Market-Order schon einiges sparen.

Smartphone-App

Als die Neobroker in 2019 gestartet sind, waren deren Smartphone-Apps ein deutlicher Pluspunkt gegenüber den etablierten Brokern.

Denn die Neobroker haben das Trading von Beginn an vom Smartphone her gedacht. Das Ergebnis waren sehr einfach zu bedienende Trading-Apps, die es ermöglichten, mit wenigen Klicks eine Order auszuführen, Sparpläne anzulegen und das Depot zu analysieren.

Die etablierten Broker kamen dagegen aus der Web 1.0 Zeit und sind sämtlich mit Webtrading gestartet. Erst später kamen Apps dazu, die aber nicht das volle technische Potential ausschöpften.

Jetzt in 2024, also 5 Jahre später, sind die Unterschiede nicht mehr so eklatant, wie damals. Die Neobroker bieten mittlerweile neben ihren Apps auch sämtlich ein Webbasiertes Trading an (Webtrading). Und die etablierten Broker haben wiederum bei ihren Apps auch aufgerüstet.

Trotzdem gibt es natürlich noch Unterschiede. Ein Indikator für die Zufriedenheit und die UX der Smartphone-Apps sind die Bewertungen in den App-Stores (iOS und Google Play).

Aktuell führend ist hier die Smartphone-App von finanzen.net zero mit 4,7 Sternen (ca. 9.500 Bewertungen). Und tatsächlich, die App ist durchdacht und bietet eine gute UX. Natürlich reflektieren die Bewertungen aber auch immer exogene Faktoren, wie die allgemeine Zufriedenheit mit dem Trading-Angebot. finanzen.net zero ist von den Neobrokern einer der kleineren Anbieter, hat seine Kundschaft aber bisher noch nie enttäuscht.

Die aus unserer Sicht führende App von Trade Republic kommt “nur” auf 4,4 Sterne im iOS-Store (bei 170.000 Bewertungen). Hier gab es in der Historie aber auch schon einige Punkte, die von der Community sehr kontrovers diskutiert wurden (App-Facelift in 2023, Probleme beim Trading der MEME-Aktien in 2021 usw.). Mangels Alternativen seinem Ärger Luft zu machen, wählen dann einige Kunden die Bewertungsfunktion im App-Store.

Service

Ein weiterer Punkt, den man in sein Kalkül mit einbeziehen kann, ist der Service-Level.

Im Gegensatz zu den großen und sehr viel teureren Volumen-Brokern, bieten die meisten Neobroker nur einen abgespeckten Service-Level an. (Irgendwie müssen die niedrigen Ordergebühren ja verdient werden).

Unser Testsieger Trade Republic bietet zum Beispiel nur ein Kontaktformular, über das ein Ticket eröffnet werden kann. In der Regel brauchen die meisten Anleger auch wenig menschlichen Service, aber es gibt schon Fälle, in denen es gut ist, wenn man einen kompetenten Support an seiner Seite weiß (z.B. Einstandskurse, Depotüberträge, Bezugsrechte, Aktiensplits, Zusammenlegung von ETF etc.).

Grundregel: umso mehr und häufiger gehandelt wird, umso wahrscheinlicher ist es, dass es mal ein Problem gibt, bei dem man den Service benötigt

Depoteröffnung

Ein weiterer Vorteil der Neobroker ist, dass die Depoteröffnung sehr schlank gehalten ist und teilweise schon in weniger als einem Tag, ein Depot fertig eröffnet werden kann.

Während bei den etablierten Brokern teilweise noch Kontoeröffnungsanträge oder Depotzugangsdaten per Post kommen, ist bei den Neobrokern alles komplett digital! Benötigt wird lediglich ein Smartphone, ein Referenzkonto und eine Mailadresse.

Tipp: Die Steueridentifikations-Nummer ist im Rahmen der Depoteröffnung nur optional anzugeben und kann später nachgereicht werden. Trotzdem sollte man sie zur Hand haben, da sie spätestens vor dem ersten Trade benötigt wird.

Unterschiede gibt es bei der Legitimation und dem Kreis der Personen, die ein Depot eröffnen können.

Einige der hier aufgeführten Broker eröffnen Depots ausschließlich für Personen mit Wohnsitz in Deutschland (z.B. justTRADE und tradegate.direct).

• finanzen.net zero: Einzelkonten für volljährige Privatpersonen mit Wohnsitz innerhalb der EU und der Schweiz
• Trade Republic: Einzelkonten für volljährige Privatpersonen mit Wohnsitz in Belgien, Deutschland, Estland, Finnland, Frankreich, Griechenland, Irland, Italien, Lettland, Litauen, Österreich, Luxemburg, Niederlande, Portugal, Slowakei, Slowenien und Spanien.
• Scalable Broker: Einzelkonten für volljährige Privatpersonen mit Wohnsitz in Deutschland, Österreich, Italien, Spanien, Frankreich und den Niederlanden
• DEGIRO: Einzelkonten für volljährige Privatpersonen, die ein auf ihren Namen lautendes Bankkonto in der SEPA-Zone haben Belgien, Deutschland, Estland, Finnland, Frankreich, Griechenland, Irland, Italien, Lettland, Litauen, Luxemburg, Malta, Niederlande, Portugal, Slowakei, Slowenien, Spanien, Zypern und Österreich. Außerdem Personen mit Wohnsitz in der Schweiz.

 
Legitimieren kann man sich entweder per Video-Ident (bieten alle an), eIdent (Scalable Broker, Traders Place) oder optional auch noch per PostIdent (Scalable Broker, Traders Place).

Meine Erfahrungsberichte

• Flatex (Mein Allround-Testsieger)
• Trade Republic (Mein Neobroker Testsieger)
• Consorsbank (Mein Juniordepot und Derivate-Testsieger)
• tradegate.direct
• Scalable Broker
• justTRADE (mein Realtime-Trading Testsieger)
• finanzen.net zero
• DEGIRO
• Smartbrokerplus
• Traders Place (100€ Barprämie)
• comdirect
• ING
• S Broker
• DKB Broker
• LYNX
• Targobank
• maxblue
• onvista bank (stellt den Geschäftsbetrieb ein)