Mein Erfahrungsbericht über das Depot von Trade Republic

Trade Republic ist der derzeit am schnellsten wachsende Broker in Deutschland. Und das aus gutem Grund, denn das Berliner Fintech hat es geschafft, den Wertpapierhandel zu extrem niedrigen Gebühren anzubieten und dabei gleichzeitig stark zu verschlanken und damit zu vereinfachen.

Während andere Broker zwar eine Fülle von Handelsplätzen anbieten, kann man bei Trade Republic nur über einen börslichen und vier außerbörsliche Handelsplätze handeln. Durch diesen Wegfall an Komplexität wird das Handeln aber zum Kinderspiel. Wertpapier aussuchen und mit maximal zwei Klicks ordern – fertig.

Einen großen Anteil daran hat die extrem gut zu bedienende Smartphone-App. Eingesetzte Technologien wie TouchID und FaceID ermöglichen einen niederschwelligen Zugang zum eigenen Depot und zur Watchlist.

Auch die Depoteröffnung ist so schlicht gehalten wie bei keinem anderen Broker in der Branche. Innerhalb von wenigen Minuten ist das Depot eröffnet. Die Eingabe der Daten erfolgt mit einer hervorragenden UX. Die Legitimation erfolgt im Anschluss an die Dateneingabe direkt über die App per VideoIdent. Einfacher geht es nicht.

• Aktien
• ETF
• Anleihen
• Sparpläne
• Zertifikate, Optionsscheine
• Handelsplatz LS Exchange
• Webtrading

Neukunden Trade Republic

Über Trade Republic können ca. 9.100 deutsche und internationale Aktien gehandelt werden. Damit werden im wesentlichen alle in Deutschland handelbaren Aktien angeboten. (Hinweis: Lediglich bei Aktien mit Schweizer ISIN muss mit Einschränkungen gerechnet werden. Diese sind aufgrund regulatorischer Vorschriften nicht an deutschen Börsen handelbar. Bei TR können sie daher nur als ADR gehandelt werden.)

Bei Trade Republic kostet jeder Trade pauschal eine Gebühr von nur 1,00 € – unabhängig von der Ordergröße des Trades. Die Ordergebühren setzen sich aus der Orderprovision und einer Fremdkostenpauschale zusammen. Genau genommen beträgt die Orderprovision 0,00 € und die Fremdkostenpauschale 1,00 €.

Die Eintragung in das Aktien-Namensregister ist optional (Default-Einstellung: nein). Wird die Eintragung von Namensaktien gewünscht, wird eine Gebühr von 2,00 € pro Eintragung fällig. Die Ausschüttung von Dividenden ist immer kostenfrei.

Kein Mindestordervolumen:
Im Gegensatz zu anderen Neo-Brokern gibt es kein Mindestordervolumen. Es können also auch Kleinstorders aufgegeben werden, die immer zu Gebühren von einem Euro abgerechnet werden.

Fractional Shares:
Trade Republic bietet auch den Handel von Bruchteilen von Aktien bereits ab 1€ an. Das kann praktisch sein, wenn es um relativ teure Aktien wie LVMH oder BlackRock geht (jeweils ca. 600€). Die Funktionsweise ist ähnlich wie bei Sparplänen. Einfach den Gegenwert angeben, den man investieren will und Trade Republic rechnet den Kaufauftrag einer Aktie dann entsprechend um.

Aktien, ETF und Anleihen werden über die elektronische Börse LS Exchange gehandelt. Dazu weiter unten mehr.

Neukunden Trade Republic

Über Trade Republic können fast alle in Deutschland handelbaren ETP (ETF, ETC, ETN) gehandelt werden. Mit dabei sind sämtliche große und auch kleine Emittenten wie Amundi, iShares, WisdomTree, Vanguard, Invesco, SPDR und viele weitere.

In Deutschland sind rund 3.300 ETP zum Handel zugelassen. Damit bietet Trade Republic ca. 80% des gesamten ETP-Universums zum Handel an. Eines der Produkte, die nicht zum Handel angeboten werden, ist z.B. Xetra-Gold und Euwax-Gold.

Auch ETP-Geschäfte werden pauschal mit 1,00€ pro Order abgegolten. Weitere Kosten fallen nicht an. Ein Mindestordervolumen gibt es auch hier nicht.

Aktien & ETP werden über die elektronische Börse LS Exchange gehandelt. Dazu weiter unten mehr.

Neukunden Trade Republic

Trade Republic bietet ETP-Sparpläne und Aktien-Sparpläne an.

ETF-Sparpläne:
Analog zu den handelbaren ETP (ETF, ETC, ETN) können sämtliche der 2.630 handelbaren ETP auch als Sparpläne bei Trade Republic bespart werden. So viele ETP-Sparpläne bietet derzeit kein anderer Anbieter in Deutschland.

Los geht es ab Sparraten von lediglich 1€ bis maximal 5.000€. Die Ausführung eines Sparplans ist grundsätzlich kostenlos – egal wie hoch der Ausführungsbetrag ist.

Aktien-Sparpläne:
Neben den ETF-Sparplänen bietet Trade Republic auch ca. 2.780 Aktien als Sparplan an. Mit dabei sind alle wichtigen deutschen, europäischen, amerikanischen und auch Welt-Aktien. Auch hier geht es hier bereits ab Sparraten von nur 1€ los. Die Ausführung ist kostenlos.

Selbstverständlich können mehrere Sparpläne (Aktien und ETP) gleichzeitig bespart werden.

Infos zur Ausführung:
Ausgeführt werden sämtliche Sparpläne an der LS Exchange über den Tag verteilt. Bei unseren Tests wurden ETF-Sparpläne mit US-Bezug regelmäßig erst nach Öffnung der US-Börsen am Nachmittag ausgeführt. Das ist vorbildlich!

Die Sparraten können wöchentlich, 14-tägig, monatlich oder quartalsweise ausgeführt werden. 14-tägig bedeutet, dass die Sparraten sogar zweimal im Monat ausgeführt werden können, einmal am Anfang des Monats und dann nochmal in der Mitte. So kann ein maximaler Cost-Average-Effekt erreicht werden. Und wem das noch nicht reicht, er kann sogar 1x wöchentlich seinen Sparplan ausführen lassen! Lediglich eine Dynamisierung der Sparplan-Raten ist derzeit noch nicht möglich.

Die Sparraten können entweder vom Trade Republic-Guthaben oder von externen Konten (Referenzkonto) per Lastschrift eingezogen werden.

Neukunden Trade Republic

Trade Republic bietet auch den Handel mit Derivaten an (ca. 290.000). Dabei handelt es sich um Hebel-Zertifikate, Faktor-Zertifikate und Optionsscheine. Die beliebten Anlage-Zertifikate (Discount-, Bonus-Zertifikate usw.) werden dagegen nicht angeboten.

Derivate werden außerbörslich gehandelt (OTC). Es gibt mittlerweile 4 Handelspartner für den Derivate-Handel: HSBC, Société Générale, UBS und Vontobel. Gehandelt werden kann hier börsentäglich von 8:00 bis 22:00 Uhr.

Es sind Market-, Limit- und Stop-Orders möglich. Das beliebte Order-Request-Verfahren wird nicht angeboten.

Es können auch Hebel-Zertifikate auf US-Unternehmen gehandelt werden (z.B. Tesla, Apple, Amazon usw.) – also Produkte, die von der 871m-Regel betroffen sind und bei einigen anderen Brokern nicht gehandelt werden können.

Neukunden Trade Republic

Seit September 2023 können über Trade Republic auch Anleihen gehandelt werden. Zum Start sind es zwar “nur” 640 Staats- und Unternehmensanleihen, aus denen man auswählen kann, dafür bietet der Anleihehandel aber weitere Vorteile.

Neben den günstigen Gebühren von 1€ pro Trade (analog der anderen bei TR handelbaren Wertpapiergattungen) ist ein echter Game-Changer, dass Anleihen bereits ab einem Investitionsvolumen von lediglich 1€ gekauft werden können. Sicher macht eine Anleiheinvestition in dieser Größenordnung keinen Sinn, aber wenn man weiß, dass es im Anleihehandel normalerweise Mindestordervolumina von 1.000€ bzw. einem vielfachen davon losgeht, der wird es zu schätzen wissen, wenn er auch mal nur einige hundert Euro in eine Anleihe investieren kann.

Möglich ist dies durch eine Wertpapierhandelslizenz der Bafin, die Trade Republic seit einiger Zeit besitzt und damit auch Eigenhandel betreiben kann.

Zum Anleihehandel

Trade Republic hat derzeit mit der LS Exchange nur einen Handelsplatz für den Handel mit Aktien & ETF angeschlossen.

Wer ist die LS Exchange ?
Dabei handelt es sich um ein elektronisches Handelssytem der Börse Hamburg und des Düsseldorfer Brokerhauses Lang & Schwarz. Es handelt sich um eine Börse, die gesetzlich reguliert und überwacht wird. Die LS Exchange ist eine noch recht junge Börse, es gibt sie seit 2018.

Die LS Exchange zeichnet sich durch sehr lange Handelszeiten aus. Es kann börsentägig durchgängig von 7:30 Uhr bis 23:00 Uhr gehandelt werden. Das sind auch die Handelszeiten, die Trade Republic anbietet.

Was kann über die LS Exchange gehandelt werden ?
Grundsätzlich können über die LS Exchange 9.100 in- und ausländische Aktien, 3.300 ETP und 5.800 Anleihen gehandelt werden. Trade Republic bietet die volle Bandbreite an Aktien und der meisten ETP an. Außerdem neuerdings auch den Handel mit ca. 640 Anleihen.

Kursstellungen LS Exchange
In Deutschland gilt das Referenzmarktprinzip. Danach darf eine Kursstellung nicht schlechter sein, als am Referenzmarkt. Für die meisten Aktien und ETF in Deutschland ist Xetra die Referenzbörse und die Börse mit der höchsten Liquidität. Obwohl die Liquidität an der LS Exchange geringer ist als an Xetra, macht es bei der Kursstellung aber keinen Unterschied. Es werden mindestens die gleichen An- und Verkaufskurse wie an Xetra geboten.

Beachten sollte man aber die Einschränkung, dass an Xetra nur von 9:00 Uhr bis 17:30 Uhr gehandelt wird. Ausserhalb dieser Uhrzeiten gibt es für deutsche Aktien keine Referenzmarktkurse. Das heisst, außerhalb dieser Uhrzeiten können die Kursstellungen an der LS Exchange durchaus von anderen Börsen abweichen.

Kursstellung für Ausländische Wertpapiere
Für ausländische Aktien & ETF ist die Referenzbörse die jeweilige Heimatbörse, bei z.B. US-Titeln wie Apple oder Facebook ist dies die NYSE (New York Stock Exchange).
Das bedeutet, dass sich die gestellten Kurse an der LS Exchange (und auch an anderen deutschen Börsen) an den Kursstellungen der Heimatbörsen orientieren. Dafür rechnet die LS Exchange die Kurse der ausländischen Börsen in Echtzeit in die Währung Euro um. Kunden von Trade Republic müssen sich also bei ausländischen Titeln keine Gedanken über Umrechnungskurse machen. An der LS Exchange wird ausschließlich in der Währung Euro gehandelt.

weitere Informationen

Depot-Gebühren

• kostenloses Depot ohne Einschränkungen
• Limit- und Orderänderungen kostenlos
• Eintragung Namensaktien: 2,00 € pro Posten (Austragung: kostenfrei)
  Eintragung ist per Default aber deaktivert
• Dividendengutschriften: kostenlos

Handelsangebot

• Aktien
• ETF/ETC/ETN
• Anleihen
• Hebel-Zertifikate, Optionsscheine
• Krypto-Währungen

Sparpläne

• 2.630 ETF-Sparpläne
• 2.780 Aktien-Sparpläne
• 50 Krypto-Sparpläne

Handelsplätze

• LS Exchange (elektronischer Handelsplatz, börslich überwacht)
• Tradegate Exchange (nicht aktiv auswählbar. Ist als Fallback vorhanden, falls LS Exchange technische Probleme hat)
• HSBC Trinkaus Burkhardt (außerbörslich)
• Société Générale (außerbörslich)
• Vontobel (außerbörslich)
• UBS (außerbörslich)
• Bankhaus Scheich (außerbörslich für Krypto-Währungen)

Fremdwährungskonten

• keine

Orderarten

• Market
• Limit
• Stop Loss

Sonstige Leistungen / Features

• Webtrading & iOS & Android-Apps
• Abgeltungssteuer wird automatisch ermittelt und abgeführt
• Freistellungsauftrag möglich
• Eingehender Depotübertrag möglich
• Legitimation bei Depoteröffnung mit Video-Ident
• variable Verzinsung des Verrechnungskontos (2,25% p.a.)
• Debit-Kreditkarte (VISA) mit 1% Kickback-Funktion (max. 15€ pro Monat Kickback)

Neukunden Trade Republic

Trade Republic besitzt eine Lizenz als Wertpapierhandelsbank und wird durch die Bundes­anstalt für Finanz­dienst­leitungs­aufsicht (BaFin) überwacht.

Die Einlagen werden bei einer Partnerbank auf einem Treuhand-Sammelkonto verwahrt. Partnerbanken sind: solarisbank, Citi, Deutsche Bank, JP Morgan.
Es gilt grundsätzlich die gesetzliche Einlagensicherung pro Kunde bis zu 100.000 €.

Der Zugang zum Depot (Login) und Trading erfolgt bei Trade Republic entweder per Smartphone-App oder per Webtrading. Der Smartphone-Login ist per TouchID oder FaceID möglich. Einmal eingeloggt, sind keine weiteren Freigaben beim Traden notwendig. Der Web-Login ist abgesichert mittels der Eingabe der Smartphone-Telefonnummer, einer PIN und einer SMS, die an das Smartphone gesendet wird.

Neukunden Trade Republic

Seit Oktober 2021 gibt es zusätzlich zur Smartphone-App auch ein Webtrading. Das Webtrading wird über den Desktop-Browser angesteuert.

Der Login erfolgt durch Eingabe der Mobilfunknummer und einer Pin. Die 2-Faktor-Authentifizierung wird über eine zusätzliche PIN abgebildet, den man per SMS erhält.

Das Webtrading ist ebenfalls sehr funktional und übersichtlich. Auf der ersten Seite “Portfolio” gibt es einen Chart, der die Wertentwicklung des eigenen Depots abbildet. Die Suchfunktion und Orderaufgabe ist analog der Smartphone-App umgesetzt. Offene Orders können im Bereich “Order Manager” eingesehen und abgeändert werden. Mittlerweile können auch Wertpapierabrechnungen heruntergeladen und eine Watchlist angelegt werden.

Hinweis: Nachdem der neue Anleihe-Handel zunächst nur in der App eingeführt wurde, ist er mit kurzer Verzögerung seit November 2023 auch im Webtrading verfügbar.

Neukunden Trade Republic

Über Trade Republic können auch echte Krypto-Währungen gehandelt werden.

Gehandelt werden können derzeit 52 Währungen (u.a. Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash, Ripple, Stellar, EOS, Uniswap, Chainlink, Avalanche, Aave, 0x, SushiSwap). Der Handelspartner für den Krypto-Handel ist das Bankhaus Scheich aus Frankfurt a.M.

Verwahrt werden die Krypto-Währungen in der Wallet eines Drittpartners (Cold Wallet). Die verwahrten Krypto-Währungen sind dabei gegen Verlust/Diebstahl versichert.
Eine Auslieferung an den Kunden (um die Krypto-Währungen in einer eigenen Wallet zu speichern oder um damit am Zahlungsverkehr teilzunehmen) ist dagegen nicht möglich. Der Handel ist also ausschließlich zur Vermögensanlage geeignet.

Gehandelt werden kann 24/7, also rund um die Uhr. Der Minimumspread liegt bei 1% und jede Order kostet zusätzlich zum Spread 1€. Das Mindestordervolumen liegt bei lediglich 2€ pro Order. Es können also auch Kleinstbeträge in Krypto-Währungen investiert werden.

Sämtliche handelbaren Krypto-Währungen können auch mit Sparplänen bespart werden. Die Mindestsparrate liegt bei 30€. Die Krypto-Sparpläne können genau wie ETF- und Aktien-Sparpläne wöchentlich, 14-tägig, monatlich oder quartalsweise ausgeführt werden.

Krypto-Handel bei Trade Republic

Es hat zwar nichts mit unserem Kerngeschäft Wertpapierhandel zu tun, weil es aber ganz neu ist und zum anderen eine interessante Kickback-Funktionalität bietet, wollen wir hier auch auf die neue Kreditkarte von Trade Republic eingehen.

Seit Anfang Januar 2024 bietet Trade Republic eine eigene Debit-Kreditkarte (VISA) an. Debit bedeutet, dass die Karte keine Kreditfunktion bietet, sondern ähnlich wie bei einer Girokarte, sofort das dahinterliegende Konto belastet wird. In dem Fall gehen die Kreditkarten-Buchungen zulasten des Trade Republic-Verrechnungskontos.

Das interessante an der Karte ist, dass sie eine Kickback-Funktion von 1% mit sich bringt. Das heisst, von den Umsätzen, die mit der Debitkarte getätigt werden, erhält der Kunde 1% zurück. Für den Empfang des Kickbacks ist ein aktiver Sparplan bei Trade Republic die Voraussetzung. Denn die monatliche Kickback-Zahlung wird nicht direkt auf das Verrechnungskonto ausgeschüttet, sondern in einen Sparplan investiert.

Allerdings ist die monatliche Kickback-Zahlung auf 15€ beschränkt. Das bedeutet, nur monatliche Umsätze bis zu 1.500€ bringen einen Kickback. Aber immerhin!