Smartbroker vs Trade Republic

Smartbroker oder Trade Republic - Wer ist besser ?

Es kommt drauf an. Jeder der beiden Broker hat seine Vorzüge.

Bei Trade Republic denken viele sofort an Robin Hood, das Vorbild aus den USA. Die “Demokratisierung des Aktienhandels” hatte sich Robin Hood zum Ziel gesetzt. Jetzt ist es die größte Trading-App in den USA. Das Geschäftsmodell dahinter: 0,00€ Preise, die finanziert werden durch Routing des Orderflow an Handelsplätze, mit denen eine Provisionsvereinbarung besteht.

Doch obwohl man Trade Republic zuerst mit günstigen Preisen assoziiert, ist es eigentlich Smartbroker, der mit 0,00€ noch günstiger ist, als Trade Republic (1€).

Trade Republics Stärke liegt eindeutig in der überlegenen Trading-App. Diese ist extrem gut zu bedienen und ermöglicht es, mit 2 Klicks zu handeln (wirklich!).

Dieser Punkt ist gleichzeitig die Schwäche des Smartbrokers. Es gibt keine App und das Webtrading des Smartbrokers ist funktional, aber etwas umständlich umgesetzt.

Dafür bietet Smartbroker aber sehr gute Konditionen und eine sehr viel höhere Produktvielfalt für ambitioniertere Investoren (Anleihen, Investmentfonds, Gold, Fremdwährungskonten, ausländische Börsenplätze …).

Smartbroker (Neukundenaktion)
Trade Republic (Neukundenaktion)

Depot & Handel

Beide Broker bieten ausschließlich Einzeldepots. Wer ein Gemeinschafts- oder Juniordepot eröffnen will, der schaut hier in die Röhre und sollte auf einen anderen Broker wie Flatex, onvista bank oder Consorsbank ausweichen.

Eine Depotgebühr erhebt keiner der beiden Broker. Beide Depots sind ohne Bedingungen kostenlos.

Handels-Frontend:
Trade Republic hat bisher ausschließlich auf eine App als Zugang zum Depot und zum Handel gesetzt. Die Trade Republic-App ist in Punkto Nutzungskomfort allen anderen Trading-Apps im Markt überlegen. Nun gibt es aber auch ein Webtrading bei Trade Republic. Der Roll-Out des Webtradings hat in Oktober 2021 begonnen und steht nun allen Kunden zur Verfügung.

Smartbroker bietet bisher nur Webtrading zum Handel an. Das Webtrading ist OK, aber doch mit großen Abstrichen gegenüber den besten Webtrading-Oberflächen von Flatex (beste) und auch onvista bank und DEGIRO (beide überdurchschnittlich).

Smartbroker hat für Mitte 2023 angekündigt, massiv in eine Trading-App und ein Update des Webtradings zu investieren. In der Zwischenzeit kann das Depot aber auch über den mobilen Browser aufgerufen und auch gehandelt werden. Das Zusammenspiel mit der Secure-App ist mobil gut umgesetzt.

Wertpapiere & Handelsplätze

Wer nur Aktien und ETF handelt und dies auch eher mit dem Ziel der langfristigen Geldanlage, für den spielt dieser Punkt eine gar nicht so große Rolle. Alles was er braucht, findet er bei Smartbroker UND Trade Republic. Aber erfahrenere Investoren, die eine Vielzahl von unterschiedlichen Assets handeln, der wird nur bei Smartbroker fündig.

Aktien

Smartbroker hat sämtliche deutsche und darüber hinaus auch die großen Börsen in den USA und der restlichen Welt an sein Handelssystem angeschlossen. Daher ist der Umfang an Aktien in Nischen größer, als bei Trade Republic. Die meisten ausländischen Aktien werden auch in Deutschland in der Handelswährung Euro gehandelt, bestimmte Spezialwerte sind aber nur an deren Heimatbörsen handelbar.

Eine Besonderheit sind Schweizer Aktien. Diese können in Deutschland nicht börslich gehandelt werden, nur außerbörslich. Bei Trade Republic sind Aktien mit Schweizer ISIN (CH….) nicht handelbar. Bei Smartbroker schon.

Handelbare ETP (ETF/ETC/ETN)

In Deutschland zum Handel zugelassen, sind ca. 2.550 ETN. Diese können fast alle bei Smartbroker gehandelt werden. Ausnahme sind Krypto-ETN, die seit April 2023 nicht mehr über Smartbroker gekauft werden können. Bei Trade Republic können ebenfalls fast alle gehandelt werden (ca. 2.490). Krypto-ETN sind auch bei Trade Republic nicht handelbar, stattdessen ermöglicht der Broker den physischen Handel mit Krypto-Währungen.

Der in Deutschland bekannteste ETC “Xetra-Gold” sowie “Euwax-Gold” können nur bei Smartbroker geordert werden.

Anleihen

Der Anleihe-Handel ist für die Broker in der Abwicklung sehr viel komplexer als der Handel mit Aktien. Trade Republic hat daher bisher auf die Handelsmöglichkeit von Anleihen verzichtet. Seit September 2023 können aber auch 500 Staats- und Unternehmensanleihen bei Trade Republic gehandelt werden. Damit ist das Angebot zwar noch nicht so umfangreich, wie bei anderen Anleihe-Brokern, aber es wartet dafür mit einem besonderen Clou auf. Der Kauf einer Anleihe ist bei Trade Republic bereits ab einem Investitionsvolumen von lediglich 1€ möglich. Der Kunde erwirbt also Bruchstücke an einer Anleihe. Hier muss man wissen, dass der Anleihehandel normalerweise sehr viel höhere Mindestordervolumina voraussetzt. Die üblichen Stückelungen liegen hier bei einem Nennwert von 1.000€ bzw. eines vielfachen davon. Mit dem Angebot Bruchstücke zu erwerben, demokratisiert Trade Republic den Anleihehandel.

Bei Smartbroker können Anleihen an allen inländischen Börsenplätzen sowie außerbörslich gehandelt werden (Euro und Fremdwährungen). Wenn man bedenkt, dass in Deutschland über 15.000 Anleihen handelbar sind, ist der Umfang also sehr viel höher, als bei TR. Dafür werden hier höhere Mindestordervolumina vorausgesetzt und die Ordergebühren liegen auch höher als bei TR.

Derivate wie Zertifikate & Optionsscheine

Können bei beiden Brokern gehandelt werden. Bei den Hebelprodukten wie Knock-Outs, Faktorzertifikate und Optionsscheinen gibt es quantitativ keinen großen Unterschied. Trade Republic hat 4 Emittenten im außerbörslichen Handel angeschlossen und Smartbroker 15. Trotzdem gibt es hier kaum einen Unterschied beim Umfang der handelbaren Basiswerte.

Unterschiede:

• Wer gerne mit Discount- und Bonus-Zertifikaten handelt, der wird nur bei Smartbroker fündig. Bei Trade Republic werden Anlage-Zertifikate noch nicht zum Handel angeboten.
• Zertifikate auf US-Unternehmen können nur bei Trade Republic gehandelt werden, jedoch nicht bei Smartbroker (sog. 871m-Produkte).

Gold

Gold-Investoren bietet Smartbroker einen besondern Clou. Goldbarren können einfach per Eingabe einer WKN gehandelt und in einem Tresor verwahrt werden. Handelspartner ist die Schweizer UBS, bei der das Gold auch physisch gelagert wird.

Wer sein Kapital in möglichst viele Assetklassen investieren will, der findet bei Smartbroker die größte Abdeckung für sämtliche Strategien.

Langfristige Geldanlage

Wer sein Vermögen über 15 Jahre und mehr ansparen möchte, der sollte besser ein Depot ohne jährliche Depotgebühr wählen. Das erfüllen beide Broker. Bei beiden ist das Depot ohne Bedingungen kostenlos.

Zur Umsetzung der Langzeit-Strategie werden vorzugsweise Sparpläne genutzt. Beide Anbieter bieten ETF- und Aktien-Sparpläne an. Allerdings liegt hier Trade Republic sowohl vom Umfang der Sparpläne, als auch von den Konditionen vorne. Weiterer Pluspunkt, die Sparpläne sind ebenfalls mit 2 Klicks in der App einzurichten.
Trade Republic bietet ca. 2.500 ETF/ETC und 4.900 x Aktien Sparpläne an. Smartbroker um die 660 ETF- und “nur” 100 Aktien-Sparpläne. Bei Trade Republic gibt es Bruchstücke von ETF und Aktien eingebucht. Bei Smartbroker gibt es Bruchstücke nur bei ETF. Aktien können immer nur ganzzahlig erworben werden und auch erst ab einer Sparrate von 125€. Diese liegt bei Trade Republic bei gerade mal 1€.

Auch stehen bei Trade Republic deutlich mehr Ausführungs-Intervalle an. So können Sparpläne z.B. auch alle 14 Tage oder sogar wöchentlich ausgeführt werden. Die Ausführung ist bei Trade Republic zudem immer kostenlos. Bei Smartbroker sind nur bestimmte Sparpläne kostenlos, alle anderen kosten 0,20% (Minimum 0,80€) pro Ausführung.

Wer sich dagegen auch für Investmentfonds-Sparpläne interessiert, findet die ausschließlich bei Smartbroker.

Bei Trade Republic finden sich beste Bedingungen für den langfristigen Vermögensaufbau.

Wie sicher sind Einlagen bei den Neo-Brokern?

Beide Broker gibt es erst seit 2019. Wem vertraut man hier sein Geld an und wie ist es geschützt?

• wie hoch ist die Einlagensicherung ?
• und wie ist das Depot vor fremden Zugriff geschützt ?

Smartbroker ist eine rechtlich unselbständige Marke der wallstreet:online capital AG. Die Trade Republic Bank GmbH gehört neben den Berliner Gründern, einer Reihe von Venture-Capital Gesellschaften. Einer der Erstinvestoren von Trade Republic war z.B. die auf Heavy-Trader spezialisierte Sino AG.

Beide Broker bieten als deutsche Unternehmen zunächst die gesetzliche Einlagensicherung, womit Kundeneinlagen mit bis zu 100.000€ pro Kunde geschützt sind. Bei Smartbroker steht hinter Kontoführung und Wertpapierabwicklung die französische Großbank BNP Paribas. Über deren Einlagensicherung ist jeder Kunde nochmal mit über 120 Mio. Euro abgesichert. Beide Broker besitzen Bafin-Lizenzen als Wertpapierinstitut oder Wertpapierhandelsbank.

Die technische Absicherung der Kundendepots ist bei beiden Brokern hoch. Bei Smartbroker kommt eine Security-App zum Einsatz (für iOS und Android), mit der TANs durch Scannen von QR-Codes generiert werden (auch Session-TANs). Trade Republic nutzt für seine App TouchID bzw. FaceID.

Die Einlagensicherung beträgt bei Trade Republic nur die gesetzlichen 100.000€. Bei Smartbroker kommt noch eine zusätzliche Absicherung von ca. 120 Mio. Euro pro Kunde hinzu. Wer also hohe Beträge anzulegen hat, der sollte unter Aspekten der Sicherherheit Smartbroker wählen.

Ordergebühren

Bei Smartbroker können alle angebundenen inländischen Handelsplätze grundsätzlich für 4,00€ Flat gehandelt werden (Xetra & Parkett zzgl. 1€ Handelsplatzgebühr und zzgl. Börsengebühr).

Aber Smartbroker hat mit einigen Handelsplätzen Sondervereinbarungen getroffen, so dass diese ab 0€ gehandelt werden können.

• gettex: 0,00 € pro Order
• Lang & Schwarz: 1,00 € pro Order
• 6 außerbörsliche Emittenten: ab 0,00 € pro Order
• 24 ETF-Sparpläne kostenlos (ab 25€ Sparrate)

Um die Handelsplatz-Sonderkonditionen zu erhalten, wird bei Orders allerdings ein Mindestvolumen von 500€ vorausgesetzt. Kleinere Orders können natürlich auch an diesen Handelsplätzen aufgegeben werden, diese werden dann aber zum Smartbroker-Standardpreis von 4,00€ Flat abgerechnet.

Bei Trade Republic kosten die verfügbaren Handelsplätze immer 1,00€ Flat. Ein Mindestordervolumen gibt es bei Trade Republic nicht. Alle Sparpläne (egal ob Aktien, ETF/ETC oder Kryptowährungen) sind grundsätzlich kostenlos.

Depoteröffnung

Die Depoteröffnung ist bei Trade Republic sehr schlank gehalten. Zunächst teilt man Trade Republic über die Homepage seine Mailadresse mit. Dann erhält man einen Download-Link zur App. Nach Installation der App kann das Onboarding losgehen. Die Legitimation erfolgt direkt in der App mittels VideoIdent (Durchgeführt von WebID).

Bei Smartbroker ist der Eröffnungsprozess auch gut umgesetzt, da die Eingabe der Daten im Webbrowser stattfindet. Die Legitimation erfolgt entweder per Video-Ident (Durchgeführt von PostID), indem man die PostID-App herunterlädt und die Vorgangsnummer eingibt. Die Vorgangsnummer inklusive Link bzw QR-Code zur PostID-App hat man zuvor per Mail vom Smartbroker erhalten. Zusätzlich hat man bei Smartbroker die Möglichkeit zum klassischen PostIdent, also der Gang zur Post-Filiale.

Was die Dauer der Depoteröffnung angeht, setzt Trade Republic hier auch Maßstäbe – innerhalb von weniger als 15min ist das Depot eingerichtet und es kann eine Einzahlung vorgenommen werden. Die Einzahlung kann per Überweisung, aber auch per Kreditkarte und sogar Apple Pay / Google Pay kann genutzt werden. Während eine Einzahlung per Überweisung ca. 2 Werktage dauert, steht eine Einzahlung per Kreditkarte taggleich zur Verfügung.

Bei Smartbroker dauert es ca. 2-3 Werktage, bis man die Zugangsdaten zum Depot erhält. Es kann aber vorher schon eine Überweisung veranlasst werden.

Wer es eilig hat, kann bei Trade Republic schon in weniger als 1 Stunde mit dem Handeln anfangen. Das bietet kein zweiter deutscher Broker derzeit.

Meine Empfehlung

Eigentlich muss man beide Depots haben. 🙂

Smartbroker, weil man hier in sehr viele Assetklassen zu sehr günstigen Konditionen investieren kann und weil dahinter eine sehr sichere Infrastruktur steht.

Trade Republic, weil man Wertpapiere und Sparpläne mit wenigen Klicks anlegen und handeln kann. Kein anderer Broker in Deutschland hat dies bisher so gut umgesetzt, wie der Berliner Neo-Broker. Der sich jetzt auch anschickt, das europäische Ausland zu erobern.

Update: Ab Oktober 2023 zahlt Trade Republic 4,00% Zinsen (variabel) auf dem Verrechnungskonto für Beträge von bis zu 50.000€ (mit monatlicher Verzinsung) !

• Neukunden-Angebot Smartbroker
• Neukunden-Angebot Trade Republic

Meine Erfahrungsberichte

• Flatex (Mein Allround-Testsieger)
• Consorsbank (Mein Derivate-Testsieger)
• TradeRepublic (Mein Sparplan-Testsieger)
• justTRADE (Mein 0€-Testsieger)
• Smartbroker
• Scalable Broker
• onvista bank
• comdirect
• ING
• DEGIRO (Mein Wertpapierkredit-Testsieger)
• S Broker
• DKB Broker
• LYNX
• Targobank
• finanzen.net zero
• maxblue