Trade Republic vs Scalable Broker

Trade Republic oder Scalable Broker - Wer ist besser ?

Es kommt drauf an. Jeder der beiden Broker hat seine Vorzüge.

Trade Republic und Scalable Broker – was diese neue Brokergeneration eint, ist die Fokussierung auf das Wesentliche: Wertpapierhandel zu extrem niedrigen Gebühren, wenn möglich sogar für 0,- €.

Bei Trade Republic denken viele sofort an Robin Hood, das Vorbild aus den USA. Die “Demokratisierung des Aktienhandels” hatte sich Robin Hood zum Ziel gesetzt. Jetzt ist es die größte Trading-App in den USA. Das Geschäftsmodell dahinter: 0,00€ Preise, die finanziert werden durch Routing des Orderflow an Handelsplätze, mit denen die Neobroker eine Provisionsvereinbarung geschlossen haben.

Scalable hat seine Wurzeln im Asset-Management. Bereits seit 2014 bietet Scalable einen Robo-Adviser, der in Abhängigkeit von der Risikoneigung des Investors automatisiert Geld in ETF anlegt. Seit 2019 bietet Scalable nun auch ganz normale Brokerdienstleistungen.

Scalable Broker bietet 2 Kontomodelle an:

• FREE: Depot ohne Einschränkungen kostenlos, Kosten pro Trade: 0,99€
• PRIME+: monatliche Gebühren von 4,99€ (Zahlung monatlich), Kosten pro Trade: ab 0,00€

Hauptvorteil (neben den Gebühren): Beide Neobroker bieten die besten Trading-Apps im deutschen Markt.

Die Entwickler dahinter scheinen den gesamten Depotmanagement- und Orderprozess vom mobilen Device her gedacht zu haben, in der Fachsprache auch “Mobile First” genannt. Beide Apps sind extrem gut zu bedienen und ermöglichen es, mit 2 Klicks zu handeln (wirklich!).

Auch bei den Konditionen und dem Handelsangebot sind sich die beiden ähnlich – im Detail gibt es aber dennoch einige Unterschiede.

zu Scalable Broker
zu Trade Republic

Depot & Handel

Beide Broker bieten Einzeldepots. Wer ein Gemeinschaftsdepot eröffnen will, der schaut hier in die Röhre und sollte auf einen anderen Broker wie z.B. comdirect, flatex, SBroker, 1822direkt oder Consorsbank ausweichen. Beide Broker bieten aber zusätzlich zum Einzeldepot seit 2025 auch Kinderdepots an (Juniordepot-Vergleich).

Bei Trade Republic ist das Depot ohne wenn und aber kostenlos. Es gibt ein Verrechnungskonto in EUR und seit Kurzem auch eine Kreditkarte (natürlich nur optional). Die Abgeltungsteuer wird automatisch abgezogen und selbstverständlich kann auch ein Freistellungsauftrag hinterlegt werden.

Bei Scalable Broker ist es aufgrund der unterschiedlichen Kontomodelle komplizierter. Wer nichts verkehrt machen will, eröffnet einfach ein FREE-Depot und schaut dann, ob er es ggf. in ein kostenpflichtiges PRIME-Depot upgradet oder es kostenlos belässt.

Grundsätzlich lässt sich sagen, dass Anleger, die im Durchschnitt mehr als 5 Trades pro Monat machen, mit der kostenpflichtigen Variante am besten fahren.

Auch Scalable führt automatisch die Abgeltungsteuer ab und es kann ein Freistellungsauftrag eingerichtet werden.

Eingehende Depotüberträge bieten beide Broker an. Bei Scalable Broker ist der eingehende Depotübertrag komplett digital (sehr gut) umgesetzt. Bei Trade Republic ist zu beachten, dass auch bei ausgehenden Depotüberträgen immer das hauseigene Übertrags-Tool genutzt werden muss.

Handels-Frontend:

Trade Republic hatte zunächst ausschließlich auf seine Trading-App als Zugang zum Depot und zum Handel gesetzt. Die Nutzerführung in der App ist einzigartig. Um sich in der App zu bewegen, wird ausschließlich hoch und runter gewischt. Eine Menüführung am unteren Bildschirmrand gibt es nicht.

Ende 2021 hat Trade Republic auch ein Webtrading ausgerollt. Damit können viele Funktionalitäten auch im Desktop-Browser genutzt werden. Ebenso sind z.B. auch Wertpapierabrechnungen im Web als PDF-Download verfügbar. Trotzdem wirkt das Webtrading bei Trade Republic eher stiefmütterlich. Neue Funktionen gibt es ausschließlich in der App.

Scalable Broker wirkt insgesamt erwachsener. Die App (und auch das Webtrading) gehören zu den besten Handelsfrontends im Test (und werden auch in den App-Stores überdurchschnittlich gut bewertet).

Trade Republic bietet in der App mehr Informationen zu den einzelnen Wertpapieren (z.B. Kennzahlen, Analystenmeinungen, Dividenden und sogar News). Dagegen sind die Charts bei Scalable etwas besser umgesetzt und die Derivate-Suche setzt absolute Maßstäbe (insbesondere im Web). Watchlisten können bei beiden Brokern eingerichtet werden. Ebenso Preisalarme.

Aktive Kunden profitieren bei Scalable Broker von sehr gut umgesetzten Handelsfrontends.

Wertpapiere & Handelsplätze

Wer nur Aktien und ETF handelt und dies auch eher mit dem Ziel der langfristigen Geldanlage, für den spielt dieser Punkt eine gar nicht so große Rolle. Alles was er braucht, findet er bei Scalable Broker UND Trade Republic.

Aktien

Scalable Broker hat die Börsen Gettex, EIX (European Investor Exchange) und XETRA angeschlossen. Darüber können über 8.000 deutsche und internationale Aktien in Euro gehandelt werden. Die drei Handelsplätze sind ein klarer Pluspunkt gegenüber Trade Republic, die nur einen Handelsplatz anbieten (LS Exchange).

Ein Feature, welches nur Trade Republic anbietet, ist der Erwerb von Bruchstücken (Fractional Shares). Jeder, der Aktien- oder ETF als Sparplan bespart, wird es kennen: im Depot befinden sich dann Stückzahlen, die nicht auf vollständige Stücke lauten, also z.B. 4,37 Stücke.
Was im Sparplan-Bereich ganz normal ist, bietet Trade Republic auch im “normalen” Handel mit Wertpapieren an. Statt also ganze Stücke in die Ordermaske eingeben zu müssen, kann bei Trade Republic auch einfach eine Investitionssumme eingetragen werden (z.B. 500€). Es werden dann Bruchstücke erworben.

Handelbare ETF/ETC

In Deutschland zum Handel zugelassen, sind ca. 3.300 ETF/ETC. Bei Trade Republic und Scalable Broker können ca. 2.700 gehandelt werden. Krypto-Derivate-ETN gibt es nur bei Scalable Broker, weil Trade Republic hier stattdessen auf 52 physische Kryptowährungen setzt.

Der in Deutschland bekannteste ETC “Xetra-Gold” (sowie auch Euwax-Gold) können bei keinem der beiden Broker gehandelt werden.

Anleihen & Fonds

Der Anleihe-Handel ist für die Broker in der Abwicklung sehr viel komplexer als der Handel mit Aktien. Beide Broker haben daher zu Beginn auf die Handelsmöglichkeit von Anleihen verzichtet.

Vielleicht auch, weil Anleihen bei dem derzeitigen Zinsniveau immer interessanter werden, haben die beiden Broker nun nachgebessert. Seit September 2023 können bei Trade Republic 640 Staats- und Unternehmensanleihen gehandelt werden. Ein besonderer Clou dabei ist, dass Anleihen bereits ab einem Investitionsvolumen von lediglich 1€ gekauft werden können. Hier muss man wissen, dass im Anleihehandel normalerweise Mindestordervolumina von 1.000€ und einem vielfachen davon gehandelt werden müssen. Dadurch, dass TR den Handel mit Bruchstücken ermöglicht, wird auch der Anleihehandel für alle Anleger “demokratisiert”.

Auch Scalable Broker bietet den Handel mit Anleihen inzwischen an. Allerdings extrem eingeschränkt, so sind bisher nur 3 Unternehmensanleihen (alle von Goldmann Sachs) handelbar. Ob das Angebot ausgebaut wird, muss abgewartet werden.

Den Handel von Investmentfonds bietet ausschließlich Scalable Broker an. Gehandelt werden können 3.000 Investmentfonds an den Börsen Gettex und EIX. Beim börslichen Handel entfallen die sonst üblichen Vertriebsaufschläge zu 100%.

Derivate wie Zertifikate & Optionsscheine

Können bei beiden Brokern gehandelt werden. Bei Scalable Broker über den börslichen Handelsplatz gettex. Bei Trade Republic mit 4 Emittenten im außerbörslichen Direkthandel.

Hier bietet Scalable Broker jedoch deutliche Vorteile gegenüber Trade Republic. So überzeugt zum einen die ausgezeichnete Derivate-Suche im Webtrading und der Handelsumfang ist ebenfalls größer. So können alle Derivate-Arten gehandelt werden. Bei Trade Republic können ausschließlich Hebelzertifikate und Optionsscheine gehandelt werden, die beliebten Discount– und Bonuszertifikate fehlen dagegen. Diese können nur bei Scalable Broker gehandelt werden.

Bei beiden Brokern können Hebelprodukte auf US-Unternehmen gehandelt werden (sog. 871m-Produkte). Allerdings wird die US-Quellensteuer nicht erstattet (1042-S Formular zur Rückforderung der Steuer kann nicht angefordert werden).

Krypto-Währungen

Können bei beiden Brokern gehandelt werden. Bei Trade Republic ausschließlich physisch, d.h. die Währungen werden tatsächlich physisch erworben und in der Wallet des Handelspartners verwahrt. Eine Auslieferung ist jedoch nicht möglich.

Scalable Broker setzt dagegen auf ETN, also mit der Krypto-Währung unterlegte Inhaberschuldverschreibungen. Auch hier wird die Währung physisch erworben, jedoch vom Emittenten des Derivates, der diese auch in einer Wallet abspeichert. Bei Derivaten ist eine Auslieferung ebenfalls nicht möglich.

Was vorteilhaft ist, lässt sich nicht so genau sagen. Bei längerfristiger Anlage in Krypto-Währungen ist der physische Erwerb dem Derivat vorzuziehen.

Das Handelsangebot ist sehr ähnlich. Bei Krypto liegen die Vorteile bei Trade Republic, bei Derivaten liegt Scalable Broker vorne

Langfristige Geldanlage

Wer sein Vermögen über 15 Jahre und mehr ansparen möchte, der sollte besser ein Depot ohne jährliche Depotgebühr wählen. Das erfüllen beide Broker. Bei beiden ist das Depot ohne Bedingungen kostenlos.

Zur Umsetzung der Langzeit-Strategie werden vorzugsweise Sparpläne genutzt. Beide Anbieter bieten ETF- und Aktien-Sparpläne an. Beide Broker bieten sämtliche handelbaren ETF/ETC auch als Sparplan an (ca. 2.700).

Bei Aktien-Sparplänen ist das Angebot beider Broker sehr groß. Scalable Broker (4.500 Aktien als Sparplan) sowie Trade Republic mit 2.800 Aktien.

Die Sparraten beginnen bei beiden Brokern bei lediglich 1€. Sparraten können bei beiden Brokern entweder vom Guthaben genommen oder optional von einem externen Konto eingezogen werden.

Auch bei den Ausführungsintervallen gibt es kaum Unterschiede. Beide Broker bieten neben dem klassischen 1x pro Monat noch diverse andere Optionen an (wöchentlich, 14-tägig, quartalsweise). Bei Scalable gibt die Möglichkeit, die Sparraten zu dynamisieren. Außerdem können Dividenden automatisch wieder angelegt werden. Diese Möglichkeiten fehlen bei Trade Republic noch bislang.

Einen Punkt, der aus meiner Sicht wichtig ist, ist die Ausführungszeit der Sparpläne. Bei meinen Tests ist mir aufgefallen, dass Scalable Broker meine ETF-Sparpläne mit US-Bezug (z.B. ETF auf den S&P500) regelmäßig schon vormittags zwischen 11:00 und 14:00 Uhr ausführt. Das ist schon sehr gut, weil immerhin zur Haupthandelszeit. Aber ganz optimal ist es dann doch nicht, denn die US-amerikanischen Referenzbörsen öffnen erst um 15:30 Uhr Deutscher Zeit. Da hat Trade Republic bei meinen Tests ein kleines bisschen mehr überzeugt, denn hier werden diese Sparpläne zwar auch über den Tag verteilt, aber bei meinen Tests dann doch regelmäßig erst am Nachmittag nach 15:30 Uhr ausgeführt!

Bei beiden Brokern gibt es hervorragende Bedingungen für den langfristigen Vermögensaufbau mit ETF- und Aktien-Sparplänen. Wegen dem größeren Umfang und den innovativen Sparplan-Features ist Scalable Broker hier mein Testsieger !

Wie sicher sind Einlagen bei den Neo-Brokern?

Beide Broker gibt es erst seit wenigen Jahren. Wem vertraut man hier sein Geld an und wie ist es geschützt?

• wie hoch ist die Einlagensicherung ?
• und wie ist das Depot vor fremden Zugriff geschützt ?

Beide Broker verfügen über eine Vollbank-Lizenz der Europäischen Zentralbank (Trade Republic Bank GmbH seit Dezember 2023 und Scalable Broker seit Dezember 2025). Damit heben sich die beiden von anderen Neobrokern wie Smartbroker+, justTRADE, Traders Place, Joe Broker usw. deutlich ab. Für die Kunden bedeutet dies zum einen, dass beide Broker eine starke Compliance im Unternehmen verankert haben, denn die Anforderungen an eine der begehrten Vollbank-Lizenzen sind sehr hoch. Zum anderen gibt dies den Brokern die Möglichkeit, auch weitere Bankprodukte wie Tagesgeld, Kreditkarten, Wertpapierkredite usw. anzubieten.

Beide Broker bieten die gesetzliche Einlagensicherung, womit Kundeneinlagen auf dem Verrechnungskonto mit bis zu 100.000€ pro Kunde geschützt sind.

Die technische Absicherung der Kundendepots ist bei beiden Brokern hoch. Beide Broker setzen im Web auf eine Pin, die durch die App bestätigt wird. Bei Scalable ist der 2-Faktor optional. Beide Apps können mit Touch oder FaceId geöffnet werden.

Beide Broker besitzen eine Vollbank-Lizenz. Die Einlagensicherung beträgt bei beiden Brokern aber nur die gesetzlichen 100.000€ pro Kunde

Ordergebühren

Bei Trade Republic kostet jeder Trade pauschal 1€, ganz gleich ob es sich um ein Wertpapier oder um eine Krypto-Währung handelt. Sparpläne werden dagegen immer für 0€ ausgeführt.

Bei Scalable ist es etwas unübersichtlicher, weil es zwei Konto-Modelle und neben EIX und Gettex auch noch XETRA als optionaler Börsenplatz angeboten wird.

FreeBroker:

• EIX, Gettex: jeder Trade 0,99€
• Gettex Derivate: jeder Trade 0,99€
• XETRA: ab 5,49€ / Trade
• jeweils keine Mindestordergebühr
• keine Depot-Gebühr

PrimeBroker:

• EIX, Gettex (250 € Mindestordervolumen): jeder Trade 0,00€
• EIX, Gettex (kein Mindestordervolumen): 0,99€
• Gettex Derivate (250 € Mindestordervolumen): jeder Trade 0,00€
• Gettex Derivate (kein Mindestordervolumen): 0,99€
• XETRA (kein Mindestordervolumen): ab 5,49€ / Trade
• Depot-Gebühr 4,99€ (monatliche Zahlungsweise)

Depoteröffnung

Die Depoteröffnung ist bei Trade Republic nur per App möglich. Nach Installation der App kann das Onboarding losgehen. Die Legitimation erfolgt direkt in der App mittels VideoIdent (Durchgeführt von WebID). Eine Legitimation über PostIdent ist nicht möglich.

Bei Scalable ist der Eröffnungsprozess auch gut umgesetzt. Dieser kann entweder über die App oder auch über den Webbrowser erfolgen. Da für die Legitimation PostIdent eingesetzt wird, stehen POSTIDENT Video, Online-Ausweisfunktion (eID) und Identifizierung in einer Postfiliale zur Auswahl.

Was die Dauer der Depoteröffnung angeht, setzen beide Broker Maßstäbe. Innerhalb von weniger als 15min ist das Depot eingerichtet und es kann eine Einzahlung vorgenommen werden. Die Einzahlung kann per Überweisung, aber auch per Kreditkarte und sogar Apple Pay / Google Pay kann genutzt werden. Während eine Einzahlung per Überweisung ca. 1 Werktag dauert, steht eine Einzahlung per Kreditkarte taggleich zur Verfügung.

Eingehende Depotüberträge bieten beide an. Bei beiden Brokern ist dieser Prozess vorbildlich komplett digital umgesetzt (inkl. digitaler Unterschrift).

Wer es eilig hat, kann bei Trade Republic schon in weniger als 1 Stunde mit dem Handeln anfangen. Das bietet kein zweiter deutscher Broker derzeit.

Meine Empfehlung

Eigentlich muss man beide Depots haben. 🙂

Trade Republic, weil die App einfach wirklich gut ist und man Wertpapiere und Sparpläne mit wenigen Klicks anlegen und handeln kann. Kein anderer Broker in Deutschland hat dies bisher so gut umgesetzt, wie der Berliner Neo-Broker. Auch bei der Ausführungszeit von ETF-Sparplänen mit Nordamerika-Bezug setzt Trade Republic Maßstäbe! Zudem lassen sich physische Krypto-Währungen handeln.

Scalable Broker, weil er der erwachsenere Broker ist: es gibt mit XETRA noch einen zweiten aktiv auszuwählenden Börsenplatz, zudem können Orders auch aufgegeben werden, wenn die angeschlossenen Handelsplätze schon geschlossen haben. Insgesamt ist der Service-Level deutlich höher, als bei Trade Republic.

• Neukunden Scalable
• Neukunden Trade Republic

Meine Erfahrungsberichte

• Flatex (Mein Allround-Testsieger)
• Consorsbank (Mein Derivate-Testsieger)
• Scalable Broker (Mein Neobroker-Testsieger)
• Trade Republic
• Smartbroker+
• justTRADE
• comdirect
• ING
• DEGIRO
• S-Broker
• DKB Broker
• LYNX Broker
• Targobank
• finanzen.net zero
• maxblue