Trade Republic vs Scalable Broker

Trade Republic oder Scalable Broker - Wer ist besser ?

Es kommt drauf an. Jeder der beiden Broker hat seine Vorzüge.

Trade Republic und Scalable Broker – was diese neue Brokergeneration eint, ist die Fokussierung auf das Wesentliche: Wertpapierhandel zu extrem niedrigen Gebühren, wenn möglich sogar für 0,- €.

Bei Trade Republic denken viele sofort an Robin Hood, das Vorbild aus den USA. Die “Demokratisierung des Aktienhandels” hatte sich Robin Hood zum Ziel gesetzt. Jetzt ist es die größte Trading-App in den USA. Das Geschäftsmodell dahinter: 0,00€ Preise, die finanziert werden durch Routing des Orderflow an Handelsplätze, mit denen die Neobroker eine Provisionsvereinbarung geschlossen haben.

Scalable hat seine Wurzeln im Asset-Management. Bereits seit 2014 bietet Scalable einen Robo-Adviser, der in Abhängigkeit von der Risikoneigung des Investors automatisiert Geld in ETF anlegt. Seit 2019 bietet Scalable nun auch ganz normale Brokerdienstleistungen.

Scalable Broker bietet 2 Kontomodelle an:

• FREE: Depot ohne Einschränkungen kostenlos, Kosten pro Trade: 0,99€
• PRIME+: monatliche Gebühren von 4,99€ (Zahlung monatlich), Kosten pro Trade: ab 0,00€

Hauptvorteil (neben den Gebühren): Beide Neobroker bieten die besten Trading-Apps im deutschen Markt.

Die Entwickler dahinter scheinen den gesamten Depotmanagement- und Orderprozess vom mobilen Device her gedacht zu haben, in der Fachsprache auch “Mobile First” genannt. Beide Apps sind extrem gut zu bedienen und ermöglichen es, mit 2 Klicks zu handeln (wirklich!).

Auch bei den Konditionen und dem Handelsangebot sind sich die beiden ähnlich – im Detail gibt es aber dennoch einige Unterschiede.

zu Scalable Broker
zu Trade Republic

Depot & Handel

Beide Broker bieten Einzeldepots. Wer ein Gemeinschaftsdepot eröffnen will, der schaut hier in die Röhre und sollte auf einen anderen Broker wie z.B. comdirect, flatex, SBroker, 1822direkt oder Consorsbank ausweichen. Trade Republic bietet zusätzlich zum Einzeldepot seit Mai 2025 auch ein Kinderdepot an (Juniordepot-Vergleich).

Bei Trade Republic ist das Depot ohne wenn und aber kostenlos. Es gibt ein Verrechnungskonto in EUR und seit Kurzem auch eine Kreditkarte (natürlich nur optional). Die Abgeltungsteuer wird automatisch abgezogen und selbstverständlich kann auch ein Freistellungsauftrag hinterlegt werden.

Bei Scalable Broker ist es aufgrund der unterschiedlichen Kontomodelle komplizierter. Wer nichts verkehrt machen will, eröffnet einfach ein FREE-Depot und schaut dann, ob er es ggf. in ein kostenpflichtiges PRIME-Depot upgradet oder es kostenlos belässt.

Grundsätzlich lässt sich sagen, dass Anleger, die im Durchschnitt mehr als 5 Trades pro Monat machen, mit der kostenpflichtigen Variante am besten fahren.

Auch Scalable führt automatisch die Abgeltungsteuer ab und es kann ein Freistellungsauftrag eingerichtet werden.

Eingehende Depotüberträge bieten beide Broker an. Bei Scalable Broker ist der eingehende Depotübertrag komplett digital (sehr gut) umgesetzt.

Handels-Frontend:

Trade Republic hatte zunächst ausschließlich auf seine Trading-App als Zugang zum Depot und zum Handel gesetzt. Diese ist im direkten Vergleich noch etwas intuitiver als die Trading-App von Scalable Broker. Insgesamt lässt sich sagen, dass die Trading-App von Trade Republic als die Referenz in Deutschland anzusehen ist. Ende 2021 hat Trade Republic aber auch ein Webtrading ausgerollt. Damit können nun auch sämtliche Funktionalitäten im Desktop-Browser genutzt werden. Ebenso sind z.B. auch Wertpapierabrechnungen im Web als PDF-Download verfügbar.

Scalable Broker bietet neben der Trading-App auch ein gutes Webtrading an.

Im direkten Vergleich bietet Trade Republic sowohl im Web als auch in der App wesentlich mehr Informationen zu den einzelnen Wertpapieren (z.B. Kennzahlen, Analystenmeinungen, Dividenden und sogar News). Dagegen sind die Charts bei Scalable etwas besser umgesetzt und die Derivate-Suche setzt absolute Maßstäbe (insbesondere im Web). Watchlisten können bei beiden Brokern eingerichtet werden. Ebenso Preisalarme.

Das Scalable-Webtrading eignet sich für Viel-Trader besser als bei Trade Republic. Bei der App ist Trade Republic dagegen der Benchmark

Wertpapiere & Handelsplätze

Wer nur Aktien und ETF handelt und dies auch eher mit dem Ziel der langfristigen Geldanlage, für den spielt dieser Punkt eine gar nicht so große Rolle. Alles was er braucht, findet er bei Scalable Broker UND Trade Republic.

Aktien

Scalable Broker hat die Börsen Xetra und EIX (European Investor Exchange) angeschlossen. Darüber können über 7.500 deutsche und internationale Aktien in Euro gehandelt werden. Trade Republic bietet über den Handelsplatz LS Exchange sogar den Handel mit ca. 9.100 Aktien an.

Ein Feature, welches nur Trade Republic anbietet, ist der Erwerb von Bruchstücken (Fractional Shares). Jeder, der Aktien- oder ETF als Sparplan bespart, wird es kennen: im Depot befinden sich dann Stückzahlen, die nicht auf vollständige Stücke lauten, also z.B. 4,37 Stücke.
Was im Sparplan-Bereich ganz normal ist, bietet Trade Republic auch im “normalen” Handel mit Wertpapieren an. Statt also ganze Stücke in die Ordermaske eingeben zu müssen, kann bei Trade Republic auch einfach eine Investitionssumme eingetragen werden (z.B. 500€). Es werden dann Bruchstücke erworben.

Handelbare ETF/ETC

In Deutschland zum Handel zugelassen, sind ca. 3.300 ETF/ETC. Bei Trade Republic und Scalable Broker können ca. 2.600 gehandelt werden. Krypto-Derivate-ETN gibt es nur bei Scalable Broker, weil Trade Republic hier stattdessen auf 52 physische Kryptowährungen setzt.

Der in Deutschland bekannteste ETC “Xetra-Gold” (sowie auch Euwax-Gold) können bei keinem der beiden Broker gehandelt werden.

Anleihen & Fonds

Der Anleihe-Handel ist für die Broker in der Abwicklung sehr viel komplexer als der Handel mit Aktien. Beide Broker haben daher zu Beginn auf die Handelsmöglichkeit von Anleihen verzichtet.

Vielleicht auch, weil Anleihen bei dem derzeitigen Zinsniveau immer interessanter werden, haben die beiden Broker nun nachgebessert. Seit September 2023 können bei Trade Republic 640 Staats- und Unternehmensanleihen gehandelt werden. Ein besonderer Clou dabei ist, dass Anleihen bereits ab einem Investitionsvolumen von lediglich 1€ gekauft werden können. Hier muss man wissen, dass im Anleihehandel normalerweise Mindestordervolumina von 1.000€ und einem vielfachen davon gehandelt werden müssen. Dadurch, dass TR den Handel mit Bruchstücken ermöglicht, wird auch der Anleihehandel für alle Anleger “demokratisiert”.

Auch Scalable Broker bietet den Handel mit Anleihen inzwischen an. Allerdings extrem eingeschränkt, so sind bisher nur 3 Unternehmensanleihen (alle von Goldmann Sachs) handelbar. Ob das Angebot ausgebaut wird, muss abgewartet werden.

Den Handel von Investmentfonds bietet ausschließlich Scalable Broker an. Gehandelt werden können 3.000 Investmentfonds an der Börse EIX. Beim börslichen Handel entfallen die sonst üblichen Vertriebsaufschläge zu 100%.

Derivate wie Zertifikate & Optionsscheine

Können bei beiden Brokern gehandelt werden. Bei Scalable Broker über den börslichen Handelsplatz gettex. Bei Trade Republic mit 4 Emittenten im außerbörslichen Direkthandel.

Hier bietet Scalable Broker jedoch deutliche Vorteile gegenüber Trade Republic. So überzeugt zum einen die ausgezeichnete Derivate-Suche im Webtrading und der Handelsumfang ist ebenfalls größer. So können alle Derivate-Arten gehandelt werden. Bei Trade Republic können ausschließlich Hebelzertifikate und Optionsscheine gehandelt werden, die beliebten Discount– und Bonuszertifikate fehlen dagegen. Diese können nur bei Scalable Broker gehandelt werden.

Bei beiden Brokern können Hebelprodukte auf US-Unternehmen gehandelt werden (sog. 871m-Produkte). Allerdings wird die US-Quellensteuer nicht erstattet (1042-S Formular zur Rückforderung der Steuer kann nicht angefordert werden).

Krypto-Währungen

Können bei beiden Brokern gehandelt werden. Bei Trade Republic ausschließlich physisch, d.h. die Währungen werden tatsächlich physisch erworben und in der Wallet des Handelspartners verwahrt. Eine Auslieferung ist jedoch nicht möglich.

Scalable Broker setzt dagegen auf ETN, also mit der Krypto-Währung unterlegte Inhaberschuldverschreibungen. Auch hier wird die Währung physisch erworben, jedoch vom Emittenten des Derivates, der diese auch in einer Wallet abspeichert. Bei Derivaten ist eine Auslieferung ebenfalls nicht möglich.

Was vorteilhaft ist, lässt sich nicht so genau sagen. Bei längerfristiger Anlage in Krypto-Währungen ist der physische Erwerb dem Derivat vorzuziehen.

Das Handelsangebot ist sehr ähnlich. Bei Krypto liegen die Vorteile bei Trade Republic, bei Derivaten liegt Scalable Broker vorne

Langfristige Geldanlage

Wer sein Vermögen über 15 Jahre und mehr ansparen möchte, der sollte besser ein Depot ohne jährliche Depotgebühr wählen. Das erfüllen beide Broker. Bei beiden ist das Depot ohne Bedingungen kostenlos.

Zur Umsetzung der Langzeit-Strategie werden vorzugsweise Sparpläne genutzt. Beide Anbieter bieten ETF- und Aktien-Sparpläne an. Beide Broker bieten sämtliche handelbaren ETF/ETC auch als Sparplan an (ca. 2.600).

Bei Aktien-Sparplänen ist das Angebot bei Trade Republic mit 2.800 ungefähr gleich groß Scalable Broker (3.000 Aktien als Sparplan).

Die Sparraten beginnen bei beiden Brokern bei lediglich 1€. Sparraten können bei beiden Brokern entweder vom Guthaben genommen oder optional von einem externen Konto eingezogen werden.

Auch bei den Ausführungsintervallen gibt es kaum Unterschiede. Beide Broker bieten neben dem klassischen 1x pro Monat noch diverse andere Optionen an (wöchentlich, 14-tägig, quartalsweise). Bei Scalable gibt die Möglichkeit, die Sparraten zu dynamisieren. Diese Möglichkeit fehlt bei Trade Republic noch bislang.

Einen Punkt, der aus meiner Sicht wichtig ist, ist die Ausführungszeit der Sparpläne. Bei meinen Tests ist mir aufgefallen, dass Scalable Broker meine ETF-Sparpläne mit US-Bezug (z.B. ETF auf den S&P500) regelmäßig schon vormittags zwischen 9:30 und 11:30 Uhr ausführt. Optimal ist das nicht, denn die US-amerikanischen Referenzbörsen öffnen erst um 15:30 Uhr Deutscher Zeit. Da hat Trade Republic bei meinen Tests mehr überzeugt, denn hier werden diese Sparpläne regelmäßig erst am Nachmittag über die Börse LS Exchange ausgeführt!

Bei beiden Brokern gibt es hervorragende Bedingungen für den langfristigen Vermögensaufbau mit ETF- und Aktien-Sparplänen. Insbesondere wegen den besseren Ausführungszeiten ist Trade Republic hier aber mein Testsieger !

Wie sicher sind Einlagen bei den Neo-Brokern?

Beide Broker gibt es erst seit wenigen Jahren. Wem vertraut man hier sein Geld an und wie ist es geschützt?

• wie hoch ist die Einlagensicherung ?
• und wie ist das Depot vor fremden Zugriff geschützt ?

Die Trade Republic Bank GmbH hat im Dezember 2023 eine Vollbank-Lizenz der Bafin erhalten. Es ist damit das einzige Brokerage-Fintech, welches die begehrte Lizenz erhalten hat. Dies ermöglicht dem Unternehmen, neben dem Brokerage auch andere Bankprodukte anbieten zu können. Folgerichtig gibt es seit 2024 auch eine Debit-Kreditkarte.

Aber auch für Kunden, für die Sicherheit ein wichtiges Kriterium bei der Wahl ihrer Bankverbindung ist, ist die Vollbank-Lizenz ein wichtiges Signal. Denn diese setzt voraus, dass eine starke Compliance im Unternehmen verankert ist.

Scalable Broker ist beheimatet in München und besitzt eine Bafin-Lizenz als Vermögensverwalter. Zu den Gesellschaftern von Scalable Capital gehören unter anderem BlackRock, HV Capital und Tengelmann Ventures.

Beide Broker bieten als deutsche Unternehmen die gesetzliche Einlagensicherung, womit Kundeneinlagen auf dem Verrechnungskonto mit bis zu 100.000€ pro Kunde geschützt sind.

Die technische Absicherung der Kundendepots ist bei beiden Brokern hoch. Beide Broker setzen im Web auf eine Pin, die durch die App bestätigt wird. Bei Scalable ist der 2-Faktor optional. Beide Apps können mit Touch oder FaceId geöffnet werden.

Die Einlagensicherung beträgt bei beiden Brokern nur die gesetzlichen 100.000€ pro Kunde

Ordergebühren

Bei Trade Republic kostet jeder Trade pauschal 1€, ganz gleich ob es sich um ein Wertpapier oder um eine Krypto-Währung handelt. Sparpläne werden dagegen immer für 0€ ausgeführt.

Bei Scalable ist es etwas unübersichtlicher, weil es zwei Konto-Modelle und neben EIX auch noch Xetra als 2. Börsenplatz angeboten wird.

FreeBroker:

• EIX: jeder Trade 0,99€
• gettex Derivate: jeder Trade 0,99€
• Xetra: ab 5,49€ / Trade
• jeweils keine Mindestordergebühr
• keine Depot-Gebühr

PrimeBroker:

• EIX (250 € Mindestordervolumen): jeder Trade 0,00€
• EIX (kein Mindestordervolumen): 0,99€
• gettex Derivate (250 € Mindestordervolumen): jeder Trade 0,00€
• gettex Derivate (kein Mindestordervolumen): 0,99€
• Xetra (kein Mindestordervolumen): ab 5,49€ / Trade
• Depot-Gebühr 4,99€ (monatliche Zahlungsweise)

Depoteröffnung

Die Depoteröffnung ist bei Trade Republic sehr schlank gehalten. Zunächst teilt man Trade Republic über die Homepage seine Mailadresse mit. Dann erhält man einen Download-Link zur App. Nach Installation der App kann das Onboarding losgehen. Die Legitimation erfolgt direkt in der App mittels VideoIdent (Durchgeführt von WebID).

Bei Scalable ist der Eröffnungsprozess auch gut umgesetzt. Da für die Legitimation PostIdent eingesetzt wird, stehen POSTIDENT Video, Online-Ausweisfunktion (eID) und Identifizierung in einer Postfiliale zur Auswahl.

Was die Dauer der Depoteröffnung angeht, setzt Trade Republic hier auch Maßstäbe – innerhalb von weniger als 15min ist das Depot eingerichtet und es kann eine Einzahlung vorgenommen werden. Die Einzahlung kann per Überweisung, aber auch per Kreditkarte und sogar Apple Pay / Google Pay kann genutzt werden. Während eine Einzahlung per Überweisung ca. 2 Werktage dauert, steht eine Einzahlung per Kreditkarte taggleich zur Verfügung.

Bei Scalable Broker dauert es ca. 1-2 Werktage, bis man die Zugangsdaten zum Depot erhält. Es kann aber vorher schon eine Überweisung veranlasst werden.

Eingehende Depotüberträge bieten beide an. Bei Scalable ist dieser Prozess vorbildlich komplett digital umgesetzt. Es wird sogar eine digitale Unterschrift erzeugt. Bei Trade Republic muss ganz klassisch ein Formular heruntergeladen, ausgefüllt und zur abgebenden Bank geschickt werden. Trotz dem offline-Prozess soll der Depotübertrag bei Trade Republic in sehr kurzer Zeit umgesetzt und die Wertpapiere relativ schnell bei Trade Republic im Depot verfügbar sein, so ist es zumindest aus einigen Foreneinträgen von Kunden zu entnehmen.

Wer es eilig hat, kann bei Trade Republic schon in weniger als 1 Stunde mit dem Handeln anfangen. Das bietet kein zweiter deutscher Broker derzeit.

Meine Empfehlung

Eigentlich muss man beide Depots haben. 🙂

Trade Republic, weil die App einfach wirklich gut ist und man Wertpapiere und Sparpläne mit wenigen Klicks anlegen und handeln kann. Kein anderer Broker in Deutschland hat dies bisher so gut umgesetzt, wie der Berliner Neo-Broker. Auch bei der Ausführungszeit von ETF-Sparplänen mit Nordamerika-Bezug setzt Trade Republic Maßstäbe! Zudem lassen sich physische Krypto-Währungen handeln.

Scalable Broker, weil er der erwachsenere Broker ist: es gibt mit Xetra noch einen zweiten aktiv auszuwählenden Börsenplatz, zudem können Orders auch aufgegeben werden, wenn die angeschlossenen Handelsplätze schon geschlossen haben. Insgesamt ist der Service-Level etwas höher, als bei Trade Republic.

• Neukunden Scalable
• Neukunden Trade Republic

Meine Erfahrungsberichte

• Flatex (Mein Allround-Testsieger)
• Consorsbank (Mein Derivate-Testsieger)
• TradeRepublic (Mein Sparplan-Testsieger)
• Smartbroker
• Scalable Broker
• onvista bank
• justTRADE (Mein 0€-Testsieger)
• comdirect
• ING
• DEGIRO (Mein Wertpapierkredit-Testsieger)
• S Broker
• DKB Broker
• LYNX
• Targobank
• finanzen.net zero
• maxblue