Scalable Broker ist eine spannende Broker-Neugründung aus München.
Gehandelt werden können 4.000 Aktien, 1.300 ETF und 2.000 Investmentfonds. Es gibt zwei Konditionsmodelle, die sich an “Ab und Zu”-Trader (FreeBroker) oder an “Viel”-Trader richten (PRIME).
Besonders überzeugt hat mich das Angebot für ETF-Sparpläne, welches wirklich aussergewöhnlich gut ist.
1.300 ETF-Sparpläne – 600 davon immer gratis – das bietet kaum ein anderer Broker in Deutschland.
- Free-Model: 0,99 € Flat
- Prime-Modell: 0,00 € Flat
- Mindestordervolumen: 250€ pro Kauf (beide Konditionsmodelle)
- Handelszeit: 8:00 bis 22:00 Uhr
- 3,99€ + 0,01% (Mind. 1,50€)
- Mindestordervolumen: keins
- Handelszeit: 9:00 bis 17:30 Uhr
- ETF-Sparpläne: 1.300
- alle Anbieter
- Sparrate: ab 25€
- Aktien-Sparpläne: ja (genaue Anzahl nicht bekannt)
- Fonds-Sparpläne: keine
Konditionsmodelle
Scalable ist ein neuer und innovativer Broker aus München.
Scalable ist bereits bekannt für seinen Robo-Advisor Scalable Capital. Dieser Service wurde bereits 2014 gestartet und legt für seine Kunden Kapital in unterschiedliche ETF an. Der Auswahl der ETF liegen wissenschaftliche Algorhythmen zugrunde und der Risikoneigung des Anlegers. Richtig bekannt geworden ist Scalable Capital durch seine Kooperation mit der ING, deren Kunden den Robo-Advisor über ihr ING-Depot verwalten können.
Seit gut einem Jahr bietet Scalable nun auch “normale” Brokerage-Funktionen. Neben ETF können auch Aktien und Fonds gehandelt sowie Sparpläne eingerichtet werden.
Konditionsmodelle:
Scalable bietet zwei unterschiedliche Konditionmodelle
FreeBroker:
Hier kostet jeder Aktien-, ETF- oder Fonds-Trade pauschal 0,99€. Bei den Sparplänen kommt es darauf an, von welchem Anbieter sie sind. Ca. 600 ETF-Sparpläne von 3 Anbietern (DWS Xtrackers, iShares, Invesco) sind immer kostenfrei. Bei ETF-Sparplänen anderer Anbieter ist im Free-Modell 1 Sparplan pro Monat ebenfalls kostenlos, jeder weitere kostet 0,99€ pro Ausführung (zum FreeBroker-Modell).
PrimeBroker:
Hier wird eine monatliche Pauschal-Gebühr fällig. Dafür sind sämtliche Trades und auch Sparpläne sämtlicher Anbieter in unbegrenzter Form kostenlos.
Die monatliche Gebühr beträgt entweder 4,99€ pro Monat (mit monatlicher Kündigungsfrist) oder 2,99€ pro Monat (jährliche Kündigung). zum Prime-Broker-Modell
Die Konditionsmodelle bieten viel Flexibilität. Wer nur wenig handelt, der sollte das FreeBroker-Modell wählen. Bei mehr als 3 Trades pro Monat rechnet sich bereits eines der PrimeBroker-Modelle.
Handelsplätze
Scalable bietet für die Orderausführung zwei Börsenplätze an.
1. gettex
Dabei handelt es sich um ein elektronisches Handelssytem der Börse München (öffentlich-rechtliche Überwachung) und der Baader Bank (Market Maker). gettex ist eine noch recht junge Börse, es gibt sie seit 2015.
Was kann über gettex gehandelt werden ?
Über Scalable können am Handelsplatz gettex 4.000 in- und ausländische Aktien sowie 1.300 ETF und 2.000 Investmentfonds gehandelt werden. Grundsätzlich könnten über gettex auch Zertifikate und Hebelprodukte gehandelt werden, aber diese Produkte bietet Scalable dem Endkunden bisher nicht an.
Kursstellungen gettex
In Deutschland gilt das Referenzmarktprinzip. Danach darf eine Kursstellung nicht schlechter sein, als am Referenzmarkt. Für die meisten Aktien und ETF in Deutschland ist Xetra die Referenzbörse und die Börse mit der höchsten Liquidität. Obwohl die Liquidität an gettex geringer ist als an Xetra, macht es bei der Kursstellung aber keinen Unterschied. Es werden mindestens die gleichen An- und Verkaufskurse wie an Xetra geboten.
Elektronische Handelsplätze wie gettex bieten den Vorteil, dass dort länger gehandelt werden kann. Hier von 8:00 bis 22:00 Uhr. Außerdem gibt es keine Maklercourtage oder Börsengebühren.
2. Xetra
Scalable Capital bietet in Kürze auch den Handel an der deutschen Referenzbörse Xetra an. An Xetra können zwar wesentlich weniger Wertpapiere gehandelt werden, dafür aber mit der höchsten Liquidität in Deutschland.
Für Gelegenheitsanleger bietet es kaum Vorteile an Xetra zu handeln. Der Xetra-Handel ist wegen der höheren Abwicklungskosten seitens der Börse vergleichsweise teuer. Aktive Trader können über Xetra aber Einsicht ins Orderbuch erhalten und damit ihr Trading besser auf den Markt ausrichten.
Rund 2.600 Aktien und ETF können über Xetra gehandelt werden. Die Xetra-Handelszeit ist von 9:00 bis 17:30 Uhr.
Andere 0€-Broker bieten nur einen Handelsplatz an. Wenn es hier eine Störung geben sollte, ist im Extremfall kein Handel möglich. Bei Scalable haben die Kunden dagegen mit Xetra die beste Absicherung, die es in Deutschland geben kann.
Gleichzeitig können auch die gettex-Kursstellungen mit der Referenzbörse Xetra verglichen werden. Das bieten sonst nur die großen Onlinebroker, die aber deutlich teurer sind.
Aktien
Über Scalable Broker können 4.000 deutsche und internationale Aktien gehandelt werden. Tatsächlich werden in Deutschland ca. 7.500 Aktien gehandelt. Es fehlt zwar schon etwas vom Gesamtmarkt, aber das dürfte für die allermeisten Anleger vom Umfang absolut ausreichen.
In Abhängigkeit vom Konditionsmodell kostet der Trade entweder nichts (0€ Flat) oder 0,99€ Flat. Für den 0€/0,99€ Handel an gettex gilt ein Mindestkaufvolumen von 250€ pro Kauf.
An Xetra gilt 3,99€ + 0,01% (mindestens 1,50€), also 5,49€ pro Trade. Dafür gibt es hier kein Mindestordervolumen.
Die Eintragung in das Aktien-Namensregister ist kostenlos. Die Ausschüttung von Dividenden ist zudem immer kostenfrei.
ETF
Es können bei Scalable Broker 1.300 ETF/ETC gehandelt werden. Insgesamt sind in Deutschland zum Handel 1.500 ETF/ETC zugelassen. Scalable Broker deckt also fast 90% des ETF-Marktes ab.
Bezogen auf Handelsplatz und Konditionen gilt dasselbe wie für Aktien.
ETF-Sparpläne:
Sämtliche 1300 ETF können bei Scalable als Sparplan abgeschlossen werden – das ist der Rekord unter den deutschen Brokern.
Die Konditionen können sich sehen lassen:
- Im Free-Modell sind sämtliche Sparpläne von iShares, DWS Xtrackers und Invesco kostenfrei. ETF anderer Anbieter kosten ab dem 2. Sparplan 0,99€ pro Ausführung.
- Im Prime-Modell sind Sparpläne unbegrenzt kostenfrei.
Los geht es jeweils ab Sparraten von 25€.
Die Sparplan-Raten werden per Lastschrift vom Referenzkonto am letzten Bankarbeitstag des jeweiligen Monats eingezogen.
Aktien-Sparpläne:
Es können auch Aktien-Sparpläne eingerichtet werden. Mit dabei sind viele deutsche und internationale Aktien. Die genau Anzahl an verfügbaren Aktien ist mir jedoch nicht bekannt. Es werden – wie auch bei ETFs – Bruchstücke von Aktien erworben. Die Sparraten liegen bei 25€ bis 5.000€ pro Monat.
Das Angebot im Bereich Sparpläne ist herausragend. Aufgrund des Umfangs und der Konditionen ist Scalable Broker die absolute Top-Empfehlung für ETF-Sparpläne,
Investmentfonds
Über Scalable Broker können neben Aktien, ETF auch Investmentfonds gehandelt werden.
Dabei handelt es sich um sämtliche Investmentfonds, die am Handelsplatz gettex gehandelt werden. Derzeit sind dies ca. 2.000 verschiedene Investmentfonds.
Ein Handel über die Kapitalanlagegesellschaft ist nicht möglich. Dafür entfällt beim börslichen Handel der sonst bei vielen Inverstmentfonds übliche Ausgabeaufschlag. Beim Handel mit Scalable Broker findet das jeweilige Preismodell (Free vs. PRIME) auch bei den Investmentfonds anwendung. D.h. für den Kauf eines Investmentfonds wird entweder 0€ oder 0,99€ fällig. Ebenso beim Verkauf.
Ein Investmentfonds-Sparplan kann nicht eingerichtet werden.
Zertifkate, Optionscheine
Der Handel mit Zertifikaten und Optionsscheinen wird von Scalable Broker nicht angeboten.
Leistungen & Gebühren im Überblick
Depotart
- Einzeldepot: ja
- Gemeinschaftsdepot: nein
- Minderjährigen-Depot: nein
Depot-Gebühren
- kostenloses Depot ohne Einschränkungen
- Limit- und Orderänderungen kostenlos
- Eintragung Namensaktien: kostenfrei
- Dividendengutschriften: kostenlos
- Negativzinsen: keine
Handelsangebot
- 4.000 Aktien
- 1.300 ETFs
- 2.000 Investmentfonds
- Xetra-Gold, Euwax-Gold: nicht handelbar
Sparpläne
- 1.300 ETF-Sparpläne
- Aktien-Sparpläne
Handelsplätze
- gettex (elektronischer Handelsplatz, börslich überwacht)
- Xetra (seit 12/2020)
Orderarten
- Market
- Limit
- Stop Loss
Handels-Zugang
- Webtrading
- iOS & Android-Apps
Sonstige Leistungen / Features
- Abgeltungssteuer wird automatisch ermittelt und abgeführt
- Freistellungsauftrag möglich
- Eingehender Depotübertrag: möglich ?
- Legitimation: PostIdent (Neuer Ausweis mit PIN / Video / Postfiliale)
Auf der Webseite von Scalable Broker ist angegeben, dass eingehende Depotüberträge möglich sein sollen. Tatsächlich scheint der Prozess dafür aber noch nicht produktiv zu sein. So zumindest die Rückmeldung von Kunden.
Einlagensicherung & Sicherheit
Scalable Capital hat eine eine eigene Vermögensverwalterlizenz, ist aber kein Bank. Die Konto- und Depotführung erfolgt durch die Baader Bank.
Über die Baader Bank sind die Einlagen jedes Kunden von Scalable Capital mind. mit 750.000€ abgesichert. Die Baader Bank ist freiwilliges Mitglied des Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken e.V.. Zusätzlich besteht natürlich auch noch die gesetzliche Einlagensicherung in Höhe von 100.000€ .
2-Faktor-Authentifizierung
Das Webtrading ist per Default über die Kombination Mailadresse und Passwort geschützt. Optional kann eine 2-Faktor-Authentifizierung aktiviert werden. Dazu muss die Scalable Broker App installiert werden und dort 2-Faktor-Authentifizierung aktiviert werden. Die App gibt es sowohl für iOS und Android.
Webtrading:
Ganz praktisch ist, dass wenn man einmal eingeloggt ist, keine TANs oder Freigaben notwendig sind, um eine Transaktion durchzuführen.
Vergleich mit Trade Republic
- Kontoart
- Einzel-Depot: beide
- Gemeinschafts-Depot: keiner
- Trading:
- Webtrading: nur Scalable
- Apps: beide
- Handelsplätze:
- Scalable: 2 (gettex u. Xetra)
- Trade R.: 2 (LS Exchange / HSBC)
- Einlagensicherung:
- Scalable: 750.000€
- Trade R.: 100.000€
Viele fragen sich, welcher der beiden Neo-Broker besser ist?
Vom Konditionsmodell und von der Zielgruppe sind sich die Angebote der beiden Broker sehr ähnlich.
Scalable vs. Trade Republic
Aktien- und ETF-Handel:
- Trade Republic: 1,00€ Flat
- Scalable Capital: 0,00€ oder 0,99€
ETF-Sparpläne:
- Trade Republic: 0,00€ (1.500 Stück)
- Scalable Capital: 0,00€ oder 0,99€ (1.300 Stück)
Aktien-Sparpläne:
- Trade Republic: 0,00€ (2.5000 Stück)
- Scalable Capital: 0,00€ (n.a.)
Zertifikate & OS:
- Trade Republic: 1,00€ Flat
- Scalable Capital: kein Handel mit diesen Produkten
Fondshandel:
- Scalable Capital: 0,00€ oder 0,99€
- Trade Republic: kein Handel mit Fonds
Bei beiden gilt die gesetzliche Einlagensicherung in Höhe von 100.000€ je Kunde. Die Einlagensicherung bei Scalable ist aber darüber hinaus höher, denn die Baader Bank ist freiwilliges Mitglied des Einlagensicherungsfonds der deutschen Banken. Darüber sind Kunden zusätzlich mit 750.000€ abgesichert.
Scalable bietet mit gettex und Xetra auch mehr Handelsplätze als Trade Republic.
Scalable Broker: Mein Fazit
Scalable Broker ist eine spannende Neugründung mit sehr attraktiven Konditionen. Muss man deshalb auch dort ein Depot haben ?
Es kommt darauf an. Wenn es um ETF-Sparpläne geht, dann ist Scalable für mich erste Wahl.
Scalable bietet 1.300 verschiedene ETF-Sparpläne an. Soviel wie kaum ein anderer Broker in Deutschland. Die meisten werden komplett kostenfrei ausgeführt.
Wer dagegen ausschließlich einen günstigen Aktien-Broker sucht, der wird bei Scalable zwar auch fündig. Aus meiner Sicht eignen sich Smartbroker, DEGIRO und justTRADE in dem Bereich aber noch etwas mehr. Denn bei Scalable gibt es schon einige Einschränkungen, wie z.B. die fehlende Möglichkeit, Derivate zu handeln. Gut ist dagegen, dass das Mindestordervolumen nur 250€ beträgt. Das liegt bei den 0€-Angeboten der anderen Broker i.d.R. doppelt so hoch (500€).
Für Buy & Hold-Depots ist Scalable Broker aufgrund der vielen Sparpläne die Top-Empfehlung!
Eindrücke aus Webtrading & App
